Kung gusto mong bumili ng mga stock ng kumpanya o pag-aralan ang mga pananalapi nito, mahalagang basahin nang mabuti ang mga financial statement nito.
Tuturuan ka ng artikulong ito kung paano basahin ang financial statement ng kumpanya nang madali.
Kaya't dumiretso tayo dito.
Ano ang mga Financial Statement?
Ang mga pahayag sa pananalapi ay mga dokumento na naglalarawan sa mga operasyon at pagganap ng pananalapi ng isang kumpanya. Ang mga organisasyon ng gobyerno, mga kumpanya ng accounting, atbp., ay madalas na nag-audit ng mga pahayag sa pananalapi upang magarantiya ang katumpakan at para sa mga layunin ng buwis, financing, o pamumuhunan.
Ang mga line item sa isang financial statement ay maaaring mag-iba depende sa organisasyon.
Ngunit ang pinakakaraniwang mga iyon ay kinabibilangan ng cash, mabibiling mga mahalagang papel, mga imbentaryo, panandaliang utang, pangmatagalang utang, mga account na maaaring tanggapin, mga account na babayaran, at mga daloy ng salapi mula sa pamumuhunan, pagpapatakbo, at mga operasyon sa pagpopondo.
Kahalagahan Ng Financial Statements
Nagbibigay ang mga financial statement ng insight sa kung paano tumatakbo ang isang kumpanya sa mga tuntunin ng pananalapi nito. Nag-aalok ito ng insight sa laki at paraan ng pagbuo ng kita ng kumpanya, ang halaga ng pagsasagawa ng negosyo, ang pagiging epektibo nito sa paghawak ng cash, at ang katangian ng mga asset at pananagutan nito.
Bukod dito, naglalaman ang mga ito ng lahat ng impormasyong kinakailangan upang masuri kung gaano kabisa o hindi maganda ang makikita ng isang kumpanya ang anumang mga pattern.
Ang mga resulta ng kumpanya ay dapat ihambing sa mga kakumpitensya nito sa parehong industriya kapag sinusuri ang mga pahayag sa pananalapi upang maghanap ng mga uso. Dapat mo ring ihambing ang maraming panahon para sa kumpanya.
Bukod dito, ang pagbabasa ng mga financial statement ay maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang para sa mga maliliit na may-ari ng negosyo. Maaari mong piliin kung paano palawakin ang iyong negosyo at gumastos ng mga mapagkukunan sa pamamagitan ng pag-alam kung saan nakatayo ang pananalapi ng iyong kumpanya.
Suriin natin kung paano mabilis at madaling maunawaan ang mga pahayag sa pananalapi.
- Ipinapakita ng income statement ang kita at mga gastos ng iyong kumpanya sa paglipas ng panahon.
- Ipinapakita ng cash flow statement ang posisyon ng cash flow o cash inflow at outflow ng kumpanya.
- Ang mga asset, pananagutan, at equity ng iyong kumpanya ay ipinapakita sa balanse. Ipinapaalam ng Dokumento ang "halaga ng libro" ng isang korporasyon. Maaari mong isipin ang mga magagamit na mapagkukunan at kung paano sila nasuportahan sa isang tiyak na petsa.
Ang paglalaan ng oras upang basahin at maunawaan ang iyong mga financial statement ay makakatulong sa iyong patakbuhin ang iyong negosyo nang mas epektibo at gumawa ng mas mahusay na mga desisyon tungkol sa hinaharap ng iyong negosyo.
Kaya, magsimula tayo sa iba't ibang mga financial statement at kung paano natin ito mababasa nang tumpak.
Balanse
Nakakatulong ang pahayag na ito na malaman ang mga asset, pananagutan, at equity ng kumpanya sa isang partikular na oras. Ang sheet ng balanse ay maaaring magbigay ng isang snapshot ng pinansiyal na kalusugan ng isang kumpanya at makatulong sa iyo na masuri ang solvency nito.
Narito ang accounting equation: Assets = Liabilities + Owners' Equity.
- Mga ari-arian ay mga yunit na pagmamay-ari ng isang korporasyon na may quantitative na presyo.
- liabilities umupo kasama ang pera na inutang ng isang korporasyon sa mga may utang. Kabilang dito ang mga hindi pa nababayarang gastusin sa payroll, mga pagbabayad sa utang, upa at utility, mga bono na inutang, at mga buwis.
- Equity ng mga may-ari ay tumutukoy sa netong halaga ng isang korporasyon. Ang dami ng cash ay maiiwan kung ang lahat ng mga asset ay na-oversubscribe at ang lahat ng mga pananagutan ay binayaran. Ang cash na ito ay pag-aari ng mga shareholder, na maaari ding mga personal na may-ari ng bahay o pampublikong mamumuhunan.
Ang talaan ay hindi lamang nag-aalok ng impormasyon sa mga uso, kaya naman dapat din nating tingnan ang mga alternatibong pahayag ng pera, kasama ang mga kita sa pananalapi at mga pahayag ng kita, upang lubos na maunawaan ang posisyon ng pera ng kumpanya.
Pahayag ng Kita
Kasama sa pahayag ng kita ang mga kita, gastos, at netong kita ng kumpanya para sa isang partikular na panahon. Ang pahayag ng kita ay makakatulong sa iyo na masuri ang pagganap ng pananalapi ng kumpanya at matukoy ang mga uso. Upang maunawaan ang sitwasyon ng tubo o pagkawala ng isang kumpanya, kailangan mong maunawaan ang mga sumusunod na termino at ang kanilang mga kahulugan na nasa ilalim ng income statement.
- kita– Ang halaga ng kinikita ng isang negosyo.
- Mga gastos– Ang kabuuan ng perang ginagastos ng kumpanya sa mga operasyon nito.
- COGS o Mga Halaga ng Pagbebenta ng Mga Paninda– Ang presyo ng mga indibidwal na elemento na kinakailangan para sa paggawa ng anumang ibinebenta ng negosyo.
- Kabuuang kita– Kabuuang kita pagkatapos ibawas ang COGS.
- Kita bago ang buwis – Ito ay tumutukoy sa Operating profit na ibinabawas ang mga non-operating cost.
- Kabuuang kita– Ito ay tumutukoy sa kabuuang kita ng isang kumpanya nang hindi ibinabawas ang anumang gastos o buwis.
- EPS(Mga kita kada bahagi)– Ito ay kinakalkula ng netong kita na hinati sa kabuuang bilang ng mga natitirang bahagi.
- pamumura tumutukoy sa kung gaano kalaki ang halaga ng isang asset, tulad ng lumang kagamitan, sa paglipas ng panahon.
- Profit bago ang interes, mga buwis, depreciation, at: amortization, o EBITDA
Ang pagkakaroon ng mahusay na kaalaman sa mga bahaging ito ay makakatulong sa iyong maunawaan ang katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya.
Pahayag ng Cash Flow
Ipinapakita ng cash flow statement ang mga cash inflow at outflow ng kumpanya para sa isang partikular na panahon. Ang cash flow statement ay maaaring makatulong sa iyo na masuri ang pagkatubig at kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga bayarin nito.
May tatlong aktibidad ang mga cash flow:
- Mga aktibidad sa pagpapatakbo – Ito ay tumutukoy sa pagpasok at paglabas ng pera na nagreresulta mula sa pamamahala ng kumpanya at paggawa ng mga benta ng mga kalakal o serbisyo. Ang anumang mga pagsasaayos sa cash, account receivable, depreciation, imbentaryo, at account payable ay kasama sa cash mula sa mga operasyon. Kasama sa listahang ito ng mga transaksyon ang sahod, pagbabayad ng buwis sa kita, mga pagbabayad ng interes, pagbabayad ng upa, at mga kita mula sa pagbebenta ng mga produkto o serbisyo.
- Mga Aktibidad sa Pamumuhunan – Ito ay tumutukoy sa cash inflow at outflow mula sa mga pamumuhunan ng isang korporasyon sa pangmatagalang tagumpay ng kumpanya. Kasama sa pangkat na ito ang anumang mga pagbabayad na konektado sa isang pagsasanib o pagkuha, ang pagkuha o pagbebenta ng isang asset, mga pautang na ibinigay o natanggap mula sa mga supplier, at mga pautang sa customer. Bukod pa rito, kasama sa bahaging ito ang mga pagbili ng mga permanenteng asset tulad ng ari-arian, halaman, at kagamitan (PPE). Sa madaling salita, ang mga pagbabago sa mga pamumuhunan, kagamitan, o asset ay nauugnay sa cash mula sa mga pamumuhunan.
- Financial Operations– Ang mga pondong ginagamit para sa financing ay binubuo ng mga pagbabayad na ginawa sa mga shareholder at cash na nakuha mula sa mga bangko o namumuhunan. Ang mga pautang, pagbabayad ng dibidendo, muling pagbili ng stock, pagpapalabas ng equity, pagbabayad ng utang, at mga pautang ay lahat ng mga halimbawa ng mga aktibidad sa pagpopondo.
Tatlong makabuluhang aktibidad ng kumpanya ang kasama sa kategoryang ito, at pinagkasundo ng cash flow statement ang income statement at balance sheet para sa bawat isa.
Kasunod ng karaniwang mga produkto o serbisyo ng kumpanya, inilalarawan ng mga aktibidad sa pagpapatakbo ang daloy ng salapi, kabilang ang kita at mga gastos. Ang aktibidad sa pamumuhunan ay ang daloy ng salapi mula sa pagbili o pagbebenta ng mga asset gamit ang libreng cash sa halip na utang. Mga asset tulad ng real estate, mga kotse, o mga patent ay maaaring pisikal o hindi nakikita—cash flow mula sa utang at equity financing.
Ang kakayahan ng isang kumpanya na palawakin ang mga operasyon nito at mapanatili ang katatagan ng pananalapi nito ay makikita sa isang positibong daloy ng salapi, kaya naman mainam para sa kumpanya na lumampas nang madalas sa netong kita.
Ang pagsusuri ng mga balanse at mga pahayag ng kita ay kailangan din dahil ang positibong daloy ng salapi ng isang kumpanya ay hindi palaging nagpapahiwatig na ito ay kumikita. Napakahalagang maunawaan na ang daloy ng pera at tubo ay dalawang magkaibang bagay.
Bukod, alam ang tatlong bahagi ng mga pahayag sa pananalapi. Ang pag-unawa kung paano basahin ang taunang ulat ng kumpanya ay mahalaga.
Taunang ulat
Ang mga pampublikong kumpanya ay dapat mag-publish ng taunang ulat sa mga shareholder na nagdedetalye ng kanilang katayuan sa pagpapatakbo at pananalapi.
Ang mga taunang ulat ay madalas na gumagamit ng editoryal at salaysay upang ilarawan ang mga pagpapatakbo ng kumpanya, mga benchmark, at mga nagawa sa pamamagitan ng mga larawan, infographics, at isang sulat mula sa CEO. Kung ikukumpara sa mga indibidwal na pahayag sa pananalapi, binibigyan nila ang mga shareholder, mamumuhunan, at empleyado ng higit na pang-unawa sa pananaw at layunin ng isang kumpanya.
Ang statement ng kita, balanse, at cash flow statement ng kumpanya ay kasama lahat sa taunang ulat at editoryal. Bukod pa rito, nag-aalok ito ng mga insight sa iba't ibang sektor at talakayan at pagsusuri ng pamamahala (MD&A), mga prinsipyo ng accounting, at karagdagang data ng mamumuhunan.
Mga Paghihigpit sa Financial Statement
Bagama't nag-aalok ang mga financial statement ng maraming data tungkol sa isang kumpanya, mayroon silang ilang mga paghihigpit. Ang mga mamumuhunan ay madalas na nakakakuha ng magkakaibang mga konklusyon tungkol sa tagumpay sa pananalapi ng isang kumpanya dahil sa pagiging bukas ng interpretasyon ng mga pahayag.
Halimbawa, maaaring paboran ng ilang mamumuhunan ang mga muling pagbili ng stock, habang ang iba ay maaaring gustong makita ang pera na ilalagay sa mga pangmatagalang pamumuhunan. Maaaring makita ng isang mamumuhunan ang antas ng utang ng isang kumpanya bilang katanggap-tanggap, habang ang isa ay maaaring makita ang antas ng utang ng kumpanya na may kinalaman.
Pambalot Up
Ang pagrepaso at pag-unawa sa mga financial record na ito ay maaaring magbigay sa iyo ng mahahalagang impormasyon tungkol sa isang kumpanya, gaya ng:
- Mga utang na natamo at kapasidad ng pagbabayad.
- Mga kita o pagkalugi para sa isang partikular na quarter o taon.
- Kung tumaas o bumaba ang tubo kumpara sa maihahambing na mga panahon ng accounting sa nakaraan.
- Mga gastos sa pagpapatakbo, lalo na kapag inihambing sa kita na ginawa ng mga naturang gastos.
- Ang mga empleyado ay maaaring makakuha mula sa pag-aaral ng mga balanse, mga pahayag ng kita, mga pahayag ng daloy ng salapi, at mga taunang ulat. Ngunit ang mga accountant, mamumuhunan, shareholder, at pamunuan ng kumpanya ay dapat na lubos na nakakaalam sa kalusugan ng pananalapi ng isang organisasyon.
Isa itong magandang pagkakataon para simulan mong basahin ang iyong mga financial account. Maaari itong magbigay sa iyo ng napakahalagang mga insight sa iyong kalusugan sa pananalapi.
Ngayong alam mo na ang mga pangunahing kaalaman, maaari mong simulan ang pagbabasa ng mga financial statement nang may kumpiyansa. Sa kaunting pagsasanay, makakapulot ka ng mahahalagang insight na makakatulong sa iyong gumawa ng mas mahuhusay na desisyon sa pamumuhunan.
Mag-iwan ng Sagot