İş yatırımcılarının hayat hikayelerini ve yatırım felsefelerini anlatan çok sayıda web dizisi ve filmden sonra, borsa yatırımı küresel düzeyde moda haline geldi.
İnsanlar borsanın tam olarak ne olduğunun, nasıl çalıştığının ve borsadan daha iyi kar elde etmek için ne yapılması gerektiğinin farkına varıyor.
Kısacası insanların ilgisini borsa yatırımına koyuyor diyebilirim.
Ve elbette, hakkında konuştuğumda Borsa yatırım yaparken, efsanevi yatırımcı Peter Lynch'i düşünmeden edemiyorum. Peter sadece yatırım, ancak aynı zamanda birçok bireysel yatırımcıya yatırım felsefesinden ders almaları için ilham verdi.
İşte Peter Lynch'ten daha iyi bir yatırımcı olmanıza yardımcı olabilecek yedi yatırım dersi.
1. Her Geri Dönüş Başarıya Ulaşmak İçin Bir Fırsattır:
Peter Lynch, borsa yatırımındaki onlarca yıllık deneyiminden her zaman şöyle der: “Borsada başarılı olan insanlar aynı zamanda periyodik kayıpları, aksilikleri ve beklenmedik olayları da kabul ederler. Felaket damlaları onları oyundan korkutmuyor.”
Diğer başarılı yatırımcılar gibi, Peter Lynch de maksimum getiri elde etmenin anahtarı olarak uzun vadeli yatırıma inanma kategorisinden geliyor.
Ve uzun vadeli yatırım söz konusu olduğunda, diğer yatırımcılara her zaman endişeler ve kapitülasyonlarla temasları kesmelerini tavsiye etti, bu da yatırım kariyerinizin olumsuz yönüne yol açan duygular olarak hareket edebilir.
Borsada, piyasanın aşırı dalgalanmalara tanık olduğu ve yatırımcıların “Endişe” duygularına yol açtığı zamanlar vardır.
Ancak büyük bir yatırımcı olmak için, bir pazarlık pahasına bile, geri dönüşü bir başarı fırsatına dönüştürmek için bu endişeyi bulmanız ve kullanmanız gerekir.
“Kapitülasyon” adı verilen bir diğer duygu, yatırımcıyı piyasa dinamikleri nedeniyle yatırım düşüşleriyle karşılaştıklarında vurur. Bu duyguya işaret eden Peter Lynch, çoğu yatırımcının, yüksek geri dönüşleriyle karşılaşana ve kısa vadeli yatırımcılar olmaya zorlanana kadar uzun vadeli yatırımcılar olmaktan gurur duyduğunu söylüyor.
Ders: Daha iyi getiri elde etmek için uzun vadeli yatırıma bağlı kalın, ancak kâr elde etmek için iyi ve somut araştırmalar yapın.
Felaket pazar düşüşünden korkmayın; biraz sabırlı olun, araştırmanıza güvenin ve yemeğinizin tadını çıkarın. İçgüdülerinizi araştıran vızıltıları görmezden gelin.
2. Araştırmanız Bu Değilse Asla Varsayımları veya İpuçlarını Takip Etmeyin:
Peter Lynch, piyasada pek çok yatırımcının, çoğu zaman bu sözde "sıcak ipuçları"nın sonbaharın kurbanı olduğu gerçeğini gölgeleyerek, yatırımlarını kara dönüştürmek için hızlı kâr sağlayan çözümler veya ipuçları aradığını söylüyor.
Bu nedenle, “Bir mum boya ile gösteremeyeceğiniz hiçbir fikre asla yatırım yapmayın” dedi. Burada pastel boya, yatırım içgüdünüzü ve çalışmanızı ifade eder. Ayrıca, "Sahip Olduğunuz Şeyi Bilin" dedi.
Peter bu iki satırı söyleyerek, bana göre, yatırım için ipuçları alıyorsanız, onları alın, ancak şirketin nasıl bir performans göstereceğini açıklayamıyor veya projelendiremiyorsanız bunları kullanmayın, bana göre tasvir etmeye çalışıyor. sonraki dakika.
Herhangi bir yatırım yapmadan önce, şirket hakkında aşağıdakiler gibi derinlemesine araştırma yapın:
- Nasıl kuruldu?
- İlk fonu ne kadardı ve fondan ne kadarı yatırımı bir varlığa dönüştürdü?
- Piyasadaki kar marjı neydi veya nedir?
- Rakipleri kimler?
- Müşteriler neden bu şirkete güvenmeli?
- Mevcut performansı olarak bakıldığında gelecekte nasıl bir performans gösterecek?
Tüm bu detayları aldıktan sonra, bu şirket yatırımının içerdiği riskleri araştırmalısınız ve bu olursa, yatırımınızı nasıl geri kazanacaksınız.
Ders: Bir yatırımcı olarak, büyük kayıplardan kaçınmak ve sağlıklı uyku rutininizi güvence altına almak için ne zaman daha fazla yatırım yapacağınızı ve yatırımınızı ne zaman geri çekeceğinizi bilmek için aktif olmalı ve tüm kulaklarınız olmalısınız.
3. Hata Yapmak Sorun Değildir:
Peter sık sık şöyle der: "Kazananlarınızın kaçmasına izin verin ve kaybedenlerinizi azaltın. Çiçekleri koparıp yabani otları sulayarak hata yapıp tersini yapmak kolaydır.”
Peter bunu söyleyerek, borsada hata yapmanın yaygın olduğunu, ancak geri dönüşünüzün daha fazla yatırım için heyecanınızı mahvetmesine izin vermeyin. Bunun yerine, yapabileceğiniz şey, yatırımınızı analiz etmek, gözden kaçırdığınız gerçekleri listelemek, hataları bulmak ve yatırımınızı doğru yapmak için yeni araştırmanızı kullanmak ve gelecekteki yatırımlarınızda başarıya ulaşmak için kontrol listenize yeni bulgular eklemek.
Lynch, yatırım yolculuğu sırasında birçok hisse senedine yatırım yaptı ve bunlardan bazıları ona on kat kâr ve biraz da sıradanlık verdi.
Böylece on misli kârla ilgili bir sonuca varmış ve bu hisse senetlerini “on-bagger” terimiyle adlandırmış, bu hisse senetleri uzun vadeli yatırım amaçlıdır ve temel dinamikleri aşırı derecede değişmeden satılması için pazarlık yapılamaz.
Ders: On torbalı veya en iyi performans gösteren hisse senedi yatırımlarınız konusunda sabırlı olmalı ve olgunluğuna ulaştığında tam bir öğünün tadını çıkarmalısınız.
4. Erken Olun Ama Erken Değil:
Peter Lynch bir keresinde şöyle demişti:
“Sık sık beyzbol açısından büyüme şirketlerine yatırım yapmayı düşünüyorum. Diziliş açıklanmadan önce satın alırsanız. Gereksiz bir risk alıyorsun.”
Bu düşünceyle Peter, büyüyen şirketlere, yani daha iyi gelecek fırsatları olan girişimlere yatırım yapmanın, doğru araştırma ile iyi bir yatırım olduğunu söylemeye çalışıyor. Ancak, varlıklarını analiz etmeden gelecekte daha iyi kazanma beklentisiyle tüm girişimlere yatırım yapmak, aslanın inine elinizi sokmaya benzer.
Bu düşünceyi, bazı şirketler toplu olarak yeni fırsatlar elde etmeye başladığı ve daha iyi gelir elde ettiği için çok erken karar vermeyerek de anlayabilirsiniz. Ancak zamanla ve istikrarlı veya azalan hizmet kalitesiyle ünlerini kaybedebilirler.
Bu nedenle, şirketlere çok erken yatırım yapmayın, piyasada yerleşmelerini bekleyin ve oranlarını yükseltmeden önce onlarla anlaşmanızı yapma fırsatını yakalayın.
Ders: Şirketlere ikinci veya üçüncü finansman turlarında yatırım yapın çünkü onlar yeteneklerini zaten kanıtlamış ve yatırımcılara verdikleri sözleri yerine getirmişlerdir. Ve borsaya kote şirketler için halka arz sonrası en az 4 çeyrek gözlemlemenizi tavsiye ederim.
5. Başarıya Yönelik Yaratıcılık:
Peter her zaman borsa yatırımını sanat ve bilimle karşılaştırdı. Ve bunlar onun tam sözleriydi: "Borsada para kazanmak bilim, sanat ve ayak işinin birleşimidir."
Bunu neden söyledi? Anlamını anlayalım:
Şirketlerin temelleri ve dokuma özellikleri, sebep-sonuç ilişkileriyle doğrudan zımni bir ilişkiye sahiptir. Basit bir ifadeyle, bir şirketteki tek ve küçük bir olumsuz olay bile hisse senedi fiyatlarını aşırı derecede etkileyebilir.
Yani sanat ve bilimle ilgili olarak birey, yatırım yapılmadan önce şirkete yatırım yapar. Soruşturma, yakındaki cevabı almak için doğru soruyu doğru kişiye sorma yeteneği gerektirir ve yatırım yapıp yapmama konusunda karar vermenize yardımcı olur.
Sorular şunlar olabilir:
- Şirket geçmişte neden bir pazar durumuyla karşı karşıya kaldı?
- Geçmişte buna ne sebep oldu?
- Nasıl iyileşirler?
- Bu şirketin benzer bir sorunla karşılaşma olasılığı var mı?
- Geçmişteki bu durum şirketi gelecekte nasıl bir zemine oturtuyor?
Ders: Yatırım yapmadan önce böyle sorular soran bir yatırımcıysanız, kendinizi yaratıcı ve yetkin bir borsa yatırımcısı olarak kabul edin.
6. Tam Zamanı:
Peter, “piyasayı zamanlama” terimini hiçbir zaman takip etmedi, bunun yerine, “Düzeltmelere hazırlanan veya düzeltmeleri tahmin etmeye çalışan yatırımcılar, düzeltmelerde kaybettiklerinden çok daha fazla para kaybetti” dedi.
Yukarıda da gördüğünüz gibi, Peter her zaman kaliteli hisse senetleri/üst sıralardaki hisse senetleri ile uzun vadeli bir yatırım yapmayı tavsiye etti, ancak bununla birlikte, o hisse senedi ile sonsuza kadar taahhütte bulunmayacağını da söyledi.
Kaliteli stokları erken çekmemeye, gereğinden fazla bağlı kalmak yerine doğru zamanı beklemeye özen gösterdiğine inanıyorum.
Peter ayrıca aşağıdakileri kontrol etmek için yatırım sayfasını tutmak ve birkaç ayda bir gözden geçirmek konusunda ısrar etti:
- Neden ilk etapta satın aldın?
- Temelleri nelerdi?
- Öncekine göre nasıl performans gösteriyorlar?
- Temellerindeki değişiklikler nelerdir?
- Bir süre daha buna bağlı kalmak için bir umut var mı?
- Yoksa çekip kâr edip faslı kapatmalı mıyım?
Bu soruları analiz ederek ve cevaplayarak, dinamikleri değiştiğinde daha fazla hisse senedi satın almak için yeni fırsatların kilidini açabilir, eğer iyileşme şansı varsa ya da en iyi maliyetle başkasına satabilir ve kar elde edebilirsiniz.
Ders: Peter, borsadaki yatırımından en iyi şekilde yararlanmak için her zaman bu kontrol listesini kullandı; bunu yatırım kontrol listenize ekleyerek de yapabilirsiniz.
7. Kendinizi Bulun:
Borsanın dinamiklerini gören ve deneyimleyen Peter, piyasayı altı etikete ayırdı:
- Yavaş Yetiştiriciler: Bu şirketler kategorisi büyük, olgun, istikrarlı ve istikrarlı bir gelir arıyorsanız yatırım yapmaya değer. yüksek ödüyorlar temettü yatırımcılara yıllık %8-10 artış oranı ile. Ancak Peter, büyük yatırım için onları gerçekten uygun bulmuyor.
- Yiğitler: Bu şirketler kategorisi, yıllık %12-18'lik potansiyel oranlarla daha yüksek büyüme şansına sahiptir.
- Hızlı Yetiştiriciler: Bu şirketler kategorisi, farklı zaman dilimlerine göre kârlıdır. Böylece bu tür şirketleri araştırabilir, yatırım yapabilir ve beklenen getiri sağlanana kadar buna bağlı kalabilirsiniz. Örneğin, Rakesh Jhunjhunwala bu kategoride keşfedilen Titan; 3 yılında hisse senedi fiyatı 2003 INR idi ve şimdi hisse başına 2491.85 – 2550 INR civarında değerleniyor.
- Döngüsel: Peter Lynch, şirketleri çoğunlukla lüks ürünler ve döngüsel trendlerle meşgul olduğundan, bu kategoriyi yatırım için en güvenilir kategori olarak görüyor. Peter, belirli bir zaman diliminde birçok dalgalanma ile karşılaştıklarını, yani yanlış pazara girerlerse yüksek zararla karşılaştıklarını, doğru pazarda ise yüksek kâr elde ettiklerini söylüyor. Bu yüzden bu tür hisseleri bulmalı, duruşlarında yatırım yapmalı ve doğru fırsatı bularak satmalısınız. Otomobil firmaları bu kategoriye girer.
- Geri dönüşler: Borsada, grafikleri düşen ve iflas etmek üzere olan birçok şirket bulacaksınız, ancak birçok şirketin yüksek kayıpları karşıladıktan sonra tablolarını daha yüksek kârlara çevirdiği zamanlar vardır. Dolayısıyla, risk alanlar için, yüksek risklerle yüksek getiri sağlayan bu tür firmalar yatırım yapmaya değer.
- Varlık-Oyunları: Bu şirket kategorileri, piyasa tarafından gözleri bağlı ve değer düşüklüğüne uğramış birçok varlığa sahiptir. Burada varlıklar nakit, diğer yatırımlar olabilir, gayrimenkul, vb. Birçok yatırımcı, bu varlıklara ve şirketlere kapalı kalma sürelerinde değer vermez. Bu tür şirketlerin hisse senetleri, varlıkları hareket ettiğinde piyasaya göre sınıflandırılabilir.
Sonuç:
Peter Lynch, bir yatırımcı olarak en büyük örneği veriyor. Yatırım yolculuğunuza yeni başlamış olsanız da, ortasında da olsanız, onun tavsiyelerini zihninizde tekrarlamak daha iyi getiriler elde etmenize yardımcı olabilir.
O yüzden okumaya değer buluyorsanız bir kez daha okuyun.
Herhangi bir şüphen var mı?
Yorum bölümünde bize bildirin. Bunu temizlemekten mutlu olurum.
Yorum bırak