Ngân hàng không hoạt động với cho vay tiền!
Tôi chắc rằng bạn đã nghe câu nói này. Ngay cả những nhà kinh tế hàng đầu như Giáo sư Hyman Minsky cũng nói về hệ thống làm việc của các ngân hàng và tuyên bố rõ ràng rằng Ngân hàng không cho vay tiền. Nghe hơi khó hiểu đúng không?
Theo các sách giáo khoa truyền thống về kinh tế học nhập môn, các ngân hàng được đại diện như những người trung gian tài chính với công việc chính là kết nối người đi vay với người tiết kiệm.
Nói một cách dễ hiểu, ngân hàng không là gì khác ngoài những trung gian có thể hiểu được trong nền kinh tế đang phát triển ngày nay.
Toàn bộ quy trình ngân hàng xoay quanh một nhóm quỹ liên quan đến một cá nhân có thu nhập được trả cao hơn nhu cầu tiêu dùng thông thường, người này gửi số tiền bổ sung vào một ngân hàng đã thành lập. Đây được biết đến như là hồ chứa quỹ.
Với những khoản tiền này, ngân hàng sẽ cho những người có thu nhập thấp hơn nhu cầu tiêu dùng thông thường vay. Vì vậy, các ngân hàng hoạt động trên một hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, qua đó các ngân hàng cho vay nhiều hơn số tiền đã gửi.
Nhưng nếu tôi nói các ngân hàng kiếm được nhiều tiền hơn khi họ cho vay?
Đúng, đây là một hiệu ứng số nhân tiền khuếch đại chu kỳ tài chính.
Nói về cho vay tiền, hôm nay chúng ta đang thảo luận về cách thức hoạt động của ngân hàng trung ương khi nó không cho vay tiền.
Vậy hãy bắt đầu!
Ngân hàng hoạt động như thế nào?
Ở trên, rõ ràng là khả năng cho vay của ngân hàng trung ương hoàn toàn phụ thuộc vào mức độ tiền gửi của khách hàng. Và để nâng cao hạn mức cho vay, các ngân hàng cần thu hút thêm nhiều khách hàng gửi tiền mới.
Với điều này, có thể dễ dàng nói rằng tiền gửi tạo ra các khoản cho vay.
Quy trình cho vay của ngân hàng hoạt động dựa trên lý thuyết số nhân tiền, lý thuyết này hoạt động nhất quán với ngân hàng dự trữ phân đoạn. Ở đây, chỉ một phần nhỏ số tiền ký quỹ cần được giữ bằng tiền mặt hoặc gửi vào tài khoản của ngân hàng thương mại tại ngân hàng trung ương.
Số tiền này được xác định theo yêu cầu dự trữ, mà tổng đối ứng của nó được coi là bội số của dự trữ là khả năng cho vay của ngân hàng.
Do đó, nếu yêu cầu dự trữ được quy định là 10% và hệ số nhân của nó là XNUMX, các ngân hàng có thể cho vay gấp mười lần lượng dự trữ.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến khả năng cho vay của ngân hàng là chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, nó đưa ra quyết định cuối cùng về giá trị dự trữ tăng hay giảm. Tuy nhiên, với việc cơ quan quản lý chính sách tiền tệ có chọn lọc và hạn chế tăng dự trữ, cách duy nhất để các ngân hàng tăng khả năng cho vay là đảm bảo các khoản tiền gửi mới.
Và như chúng ta đã biết, các khoản vay được tạo ra bằng tiền gửi, có nghĩa là ngân hàng cần tiền của khách hàng để tiến hành các khoản vay.
Chiến lược cho vay ngân hàng
Nói một cách dễ hiểu, các ngân hàng có xu hướng kiếm được nhiều tiền hơn khi họ cho vay, điều này sẽ khuếch đại chu kỳ tài chính.
Các ngân hàng được biết là có quyền phát hành các khoản vay do chính phủ đưa ra mà không cần đảm bảo tiền ký quỹ ngay từ đầu. Mức cho vay của các ngân hàng được xác định bởi các quy định và chính sách của ngân hàng trung ương.
Tuy nhiên, ngân hàng trung ương cũng chỉ đạo các ngân hàng thương mại nắm giữ một lượng vốn lưu động nhất định, có thể là tiền mặt hoặc bất cứ thứ gì có thể bán nhanh so với khoản vay đã phát hành trước đó.
Tạo tiền của các ngân hàng
Chiến lược cho vay của các ngân hàng được biết đến là tạo ra tiền, phát sinh chủ yếu từ hai việc. Đó là:
Kế toán nhập kép
Trong phương pháp này, để tạo ra tài sản cho vay mới, ngân hàng cần tạo ra một khoản nợ phải trả tương đương. Khoản tiền này trở thành khoản tiền gửi mới trong ngân hàng do khoản vay mới tạo ra.
Ví dụ: giả sử một ngân hàng cho khách hàng vay 100 Rs, sau đó ngân hàng sẽ tạo một tài sản cho vay mới trị giá 100 INR, là khoản tiền gửi mới.
Đo lường và định nghĩa tiền
Về cơ bản có hai hình thức kiếm tiền:
- Tiền cơ sở: Do Ngân hàng Trung ương tạo ra (tiền tệ và dự trữ ngân hàng).
- Rộng tiền: Được tạo ra bởi Khu vực tư nhân, được tính trong các phép đo cung tiền.
Phần lớn tiền mà mọi người sử dụng hàng ngày là tiền rộng. Ví dụ, khi người sử dụng lao động chuyển tiền lương của bạn trực tiếp vào tài khoản ngân hàng của bạn, đó là một khoản tiền lớn. Tương tự như vậy, khi bạn trả bất kỳ khoản thế chấp nào, đó là một khoản tiền lớn. Tiền chỉ được coi là tiền cơ sở khi bạn là ngân hàng.
Ngoài ngân hàng, thẻ tín dụng các công đoàn cũng cung cấp các khoản vay và tạo ra các cặp tiền gửi - cho vay. Tuy nhiên, họ chỉ tạo ra "tín dụng", không phải "tiền", vì tiền gửi của họ không được tính trong M1 (tiền hẹp với hầu hết tính thanh khoản và dễ dàng giao dịch). Tuy nhiên, khách hàng có thể sử dụng tín dụng để mua hàng vì nó giống như tiền.
Các công cụ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương
Khả năng cho vay của các ngân hàng phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của các ngân hàng. Chủ yếu có bốn công cụ của Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương. Đó là:
Điều kiện kín
Nó đề cập đến số tiền mà các ngân hàng phải giữ. Nó được giữ trong kho tiền hoặc tài khoản ngân hàng thương mại tại ngân hàng trung ương. Yêu cầu dự trữ thấp cho thấy các ngân hàng cho vay nhiều hơn, được gọi là chính sách tiền tệ mở rộng, vì nó tạo ra tín dụng.
Trong khi yêu cầu dự trữ cao chỉ ra rằng các ngân hàng cho vay ít tiền hơn, được gọi là chính sách tiền tệ điều chỉnh. Nó trở nên khó khăn hơn đối với các ngân hàng nhỏ vì họ không có đủ dự trữ để cho vay. Đây là lý do tại sao các ngân hàng trung ương tránh các ngân hàng nhỏ có yêu cầu dự trữ.
Hoạt động thị trường mở
Công cụ tiếp theo là Hoạt động Thị trường Mở, đề cập đến việc mua và bán chứng khoán chính phủ của ngân hàng trung ương. Việc trao đổi này được thực hiện giữa các ngân hàng trung ương và các ngân hàng tư nhân.
Khi ngân hàng trung ương mua chứng khoán của chính phủ, lượng dự trữ của các ngân hàng tăng lên, điều này kéo dài hạn mức cho vay của các ngân hàng. Và khi họ bán chứng khoán, nó sẽ cộng vào ngân hàng ' Bảng cân đối, làm giảm lượng tiền mặt nắm giữ. Do đó, hạn mức cho vay giảm dần.
Vì vậy, các ngân hàng trung ương mua chứng khoán để thực hiện một chính sách tiền tệ mở rộng và bán chứng khoán để thực hiện một chính sách tiền tệ co giãn hoặc nghiêm ngặt.
Và đó là nơi hoạt động thị trường mở ra đời, khiến Cục Dự trữ Liên bang quản lý lãi suất quỹ được cấp. Các khoản tiền của Fed là số tiền mà ngân hàng chính vay từ một ngân hàng khác với lượng tiền mặt dư thừa.
Lãi suất mà nó được trả lại là lãi suất quỹ được cho ăn. Đó là nơi Hoạt động Thị trường Mở được sử dụng bằng cách tạo cơ hội cho các ngân hàng đạt được mục tiêu của họ.
Tỷ lệ chiết khấu
Điều này đề cập đến tỷ lệ mà ngân hàng trung ương cung cấp tiền cho các ngân hàng thành viên tại thời điểm chiết khấu. Nó thường cao hơn lãi suất cho vay, điều này cho thấy rằng lãi suất chiết khấu chỉ được sử dụng khi ngân hàng không thể vay vốn từ các ngân hàng khác.
Cùng với cửa sổ giảm giá này, sự kỳ thị đi kèm!
Khi bất kỳ ngân hàng nào sử dụng cơ chế chiết khấu, ngân hàng đó được coi là đang gặp khó khăn về tài chính trong mắt cộng đồng tài chính.
Lãi suất dự trữ
Lãi suất từ dự trữ được tạo ra sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Ngân hàng Anh, Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu trả một số tiền lãi nhất định khi các ngân hàng nắm giữ dự trữ vượt mức.
Tỷ lệ vượt mức được hạ xuống khi Fed muốn các ngân hàng cho vay nhiều hơn và ngược lại khi nó muốn ngân hàng cho vay ít hơn. Công cụ này cũng đạt được mục tiêu về nguồn vốn được cung cấp.
Các công cụ của Chính sách tiền tệ hoạt động như thế nào?
Chức năng chính của các công cụ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương là tăng và giảm tổng thanh khoản. Nó đề cập đến tổng số vốn có sẵn cho đầu tư và cho vay. Nó cũng bao gồm tiền và tín dụng mà người tiêu dùng tiêu dùng.
Những công cụ này được coi là nhiều hơn cung tiền, được gọi là M1 và M2. Biểu tượng trước đây biểu thị tiền tệ và tiền gửi séc, trong khi biểu tượng sau dùng để chỉ quỹ thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm và đĩa CD.
Chức năng của các ngân hàng trong thời gian thực
Trong thời đại ngày nay, tiền thường ở dạng tiền gửi thay vì được tạo ra bởi những người tiết kiệm, những người ủy thác cho ngân hàng giữ lại tiền của họ. Khi các ngân hàng mở rộng tín dụng của họ, tiền gửi được tạo ra.
Đối với quỹ cho vay, các ngân hàng thực hiện hai bút toán phân biệt - một bút toán bên tài sản, một bên ghi nợ phải trả - trên bảng cân đối kế toán. Khoản vay hoạt động như một tài sản cho ngân hàng và do đó, tạo ra các khoản tiền gửi mới, đóng vai trò như một khoản nợ phải trả đối với các khoản nắm giữ của khách hàng.
Và nếu đúng như vậy, thì các ngân hàng tư nhân tạo ra tiền, điều này trở nên mâu thuẫn với quyền và trách nhiệm của Ngân hàng Trung ương trong việc làm như vậy. Sự thật là các ngân hàng không thể tạo ra tiền nếu không có sự tham gia của ngân hàng trung ương, nơi mà các yêu cầu dự trữ ngày càng giảm và phát huy tác dụng.
Các yêu cầu về dự trữ không thể được coi là ràng buộc ràng buộc đối với khả năng cho vay của các ngân hàng, điều này không làm giảm dòng tiền tạo ra tiền. Vì vậy, các ngân hàng cho vay tiền và sau đó tìm kiếm dự trữ bắt buộc mà họ cần sau đó.
Kết luận
Ngân hàng không cho vay; họ tạo ra tiền ex nihilo về cho vay.
Họ chỉ cho vay các khoản dự trữ do Ngân hàng Trung ương tạo ra cho nhau. Các yêu cầu về dự trữ và thanh khoản đảm bảo rằng các ngân hàng giải quyết việc rút tiền gửi dự kiến của khách hàng.
Hơn nữa, kỳ vọng về khả năng sinh lời được coi là một trong những hạn chế hàng đầu đối với khả năng cho vay của các ngân hàng. Các ngân hàng có quyền cho vay tiền trước và sau đó tìm kiếm nguồn dự trữ để bù đắp. Đối với điều này, họ có xu hướng thu hút khách hàng mới để đảm bảo tiền gửi.
Do đó, các Ngân hàng không yêu cầu tiền của khách hàng và việc họ giữ tiền gửi của bạn sẽ rẻ hơn so với các ngân hàng khác.
Bình luận