في الوقت الحاضر، أصبح الاستثمار أمرًا يرغب الجميع في القيام به لأنه أحد أفضل الطرق لتكوين الثروة.
كونك مستثمرًا، يجب أن تعلم أن سوق الأوراق المالية هو بالفعل أفضل طريقة لكسب المال، لكنه بالتأكيد يمكن أن يضعك في أزمة مالية إذا لم تقم بالبحث الصحيح عن الأسهم التي تستثمر فيها.
عند الحديث عن أبحاث سوق الأوراق المالية، يعتبر العديد من المستثمرين موهنيش بابراي - رجل الأعمال والمستثمر والمحسن الهندي الأمريكي، مثلهم الأعلى ويتبعون مساره الاستثماري لتحقيق النجاح في رحلتهم الاستثمارية في سوق الأوراق المالية.
أسس موهنيش بابراي صناديق بابراي الاستثمارية والمؤسس والرئيس التنفيذي لصناديق داندو.
على الرغم من أنه ليس اسما مألوفا في الغرب، إلا أن موهنيش بابراي هو ميداس الاستثمار الهندي.
إن سجله في اكتشاف الشركات الواعدة للنمو، وتحديد عيوبها، وانتظار السوق للتعرف على إمكاناتها، جعله واحدًا من أكثر المستثمرين احترامًا.
دعونا الآن نتعلم بعض الدروس الاستثمارية من منهج موهنيش بابراي الاستثماري.
1. اهدف إلى تحقيق مخاطر منخفضة وعوائد مرتفعة
نظرًا لكونه مستثمرًا إلى جانب رجل أعمال، يعتقد موهنيش دائمًا أنه مستثمر يلعب على الجانب الآمن. ويقول إن رواد الأعمال بارعون في التعامل مع عدم اليقين، كما أنهم جيدون جدًا في تقليل المخاطر.
كونه رجل أعمال، تعلم شيئًا واحدًا، وهو تقليل المخاطر من كل قطاع يستثمر فيه in.
إذن، من سوق الأوراق المالية، إذا لم تتمكن من كسب المزيد من المال، فيمكنك على الأقل تقليل المخاطر التي ينطوي عليها استثمارك من خلال اللعب بأمان. وفي كلتا الحالتين، فإنك لا تكسب الكثير، ولكنك لا تخسر حتى. على الرغم من أن اللعب آمن، إلا أنني أود أن أسمي هذا النهج الاستثماري بأنه ذكي.
يستخدم بابراي الكلمة الغوجاراتية "دcom.handho" وهو ما يعني المساعي التي تخلق الثروة.
وبشكل أكثر تحديدا، في سياق الاستثمار، فهو يشير إلى المشاريع التجارية ذات العائد المرتفع مع انخفاض المخاطر السلبية. هذه هي الأعمال التي حتى لو ساءت الأمور، لا يزال بإمكانك كسب المال.
لا يحاول مستثمرو Dhandho أن يكونوا أذكياء أو يتفوقوا على أي شخص. هم ببساطة شراء الشركات بهامش أمان - فهم يدفعون سعرًا منخفضًا بدرجة كافية هم خطأ، لن يخسروا الكثير. إذا كانوا على حق وأدرك السوق ذلك في النهاية، فهناك الكثير من إيجابيات.
ويقارن نهجه الاستثماري بوجهي العملة بالقول. "الرؤوس أفوز بها، أما الذيول فلا أخسر الكثير."
هذا النهج يمكن يمكن فهمها منخفضة خطر، و عالية عدم اليقين بسبب حتى لو لم يحصلوا على الكثير من الأرباح من الاستثمار، يمكنهم على الأقل توقع الحصول على الحد الأدنى من المخاطر.
باختصار، نظرًا لكونه شخصية تجارية، يؤمن موهنيش بابراي بالاستثمار في الأسهم "منخفضة المخاطر والعوائد المرتفعة" بدلاً من الأسهم "عالية المخاطر والعوائد المرتفعة".".
2. الاستثمار يدور حول الانتظار
يقول محنش
"إن الميزة الأكبر التي يتمتع بها المستثمر ذو القيمة ليست معدل الذكاء. إنه الصبر والانتظار. في انتظار الملعب المناسب، والانتظار لسنوات عديدة للحصول على الملعب المناسب.
-مهنيش بابراي
في العقدين الماضيين، شهد سوق الأوراق المالية حصة من صعودا وهبوطا. خلال هذا الوقت، هناك لقد كانت هناك مناسبات عديدة انخفض فيها السوق بأكثر من 10 بالمائة في يوم واحد.
ومع ذلك، فإن المستثمرين مثل موهنيش بابراي لا يشعرون بالقلق إزاء مثل هذه التقلبات في السوق. إنهم يعرفون أنهم إذا اشتروا أسهمًا جيدة في الوقت المناسب واحتفظوا بها على طول الفترة، يمكنهم تقديم عوائد لا يمكن تصورها.
إن السماح لاستثماراتك بالنمو من خلال المضاعفة يمكن أن يدر عليك الكثير من المال؛ المستثمرون الذين نمت أصولهم بشكل كبير إما نسيوا الأسهم التي حققوا فيها مكاسبهم الأولية، أو استخدموا تلك العائدات للتنويع في أسهم أخرى الأصول.
السبب وراء عدم حصول المستثمرين على بالإضافة إلى قيمة المركب غير أن في كل مرة يرتفع فيها سعر السهم، تبدأ عقولهم باللعب معهم. ال مخزون كان ذلك جزءًا صغيرًا من محفظة فجأة يصبح جزءًا كبيرًا ويثير الخوف أو الجشع اعتمادًا على ما إذا كان المرء ينظر إليه من منظور الربح أو الخسارة.
هذه يمكن أن يسبب لك القيام جميع أنواع الأخطاء، مثل البيع بعد أ كبير ارتفاع السعر (لأن عقلك يقول إنه كبير جدًا) أم لا بيع عندما يجب عليك ذلك (لأن عقلك يقول أنه لا يزال صغيرًا جدًا).
"أنت لا تجني المال عندما تشتري الأسهم. ولا تجني المال عندما تبيع الأسهم. يمكنك كسب المال عن طريق الانتظار.
-مهنيش بابراي
3. الأخطاء هي أفضل المعلمين
مثل غيره من المستثمرين الناجحين في سوق الأوراق المالية، يوصي موهنيش بابراي أيضًا بتعلم شيء ما من الأخطاء وعدم تكرارها في المرة القادمة.
يقول محنش أن الأخطاء هي أفضل المعلمين. لا يتعلم المرء من النجاح. من المرغوب فيه أن تتعلم بشكل غير مباشر من إخفاقات الآخرين، لكن ذلك يصبح أكثر رسوخًا عندما تكون إخفاقاتك أنت.
ومن خلال ذلك، يشير إلى أنه كونك مستثمرًا، عليك أن تتقبل أخطائك كلما واجهت انهيارًا في سوق الأسهم. لأنه في سوق الأوراق المالية، هناك أوقات تكون فيها على حق وأوقات تكون فيها على خطأ. على سبيل المثال، يمكن أن ينخفض خط الأسهم بنسبة 10% أو يصل إلى 50%، لذا فهو يتجاوز توقعاتك حقًا.
Tهناك شيء واحد فقط يمكن أن يساعدك على النجاح في سوق الأوراق المالية، وهو موقفك الإيجابي تجاه التعلم من أخطائك.
لذا، لكي تكون مستثمرًا يتمتع بمعدل دقة أعلى في تحقيق الربح، يجب عليك تحليل خسائرك وإخفاقات الآخرين والعثور على الأسهم ذات الربح الأعلى، وهي الأسهم ذات المخاطر الأقل، للعثور على أسهمك حق الاستثمار.
يجب ان تراعي تعتبر أخطائك فرصة لمعالجة سلبياتك وتحقيق النجاح في استثمارك التالي.
4. العب عبر مناطق التفاهم الخاصة بك
في سوق الأوراق المالية، يلعب اهتمامك بالشركة دورًا رائد دور في مساعدتك على تحقيق الربح. لهذا السبب يقول موهنيش بابراي،
"الطريقة الوحيدة واحد عليه أن شراء الأسهم هو إذا كنت تفهم الأعمال الأساسية. تبقى ضمن دائرة الاختصاص. أنت تشتري أعمالًا تفهمها."
-مهنيش بابراي
يجب عليك اختيار الشركة التي تهمك أكثر، والعثور على المستثمرين التي هي تحقيق أرباح من هذه الأسهم، واتباع نهجها الاستثماري، وتحليل النقاط التي ترتكب فيها الأخطاء، واتخاذ الخطوة الصحيحة في الوقت المناسب وكتابة ملحمة الاستثمار الخاصة بك.
يمكن لأفضل المستثمرين النظر إلى الشركة وتقييم مزاياها التنافسية من خلال تحليل طبيعة أعمالها in. هذه قد يبدو واضحا، ولكن كثير من الناس يخطئون في الاعتقاد بأن الأعمال التجارية ويعرف من خلال منتجاتها أو خدماتها. إنهم يخلطون بين الشركة وصناعتها.
ومع ذلك، من الناحية العملية، فإن الصناعة التي تتنافس فيها الشركة غالبًا ما تكون أقل أهمية من كيفية تنافسها داخل الصناعة.
على سبيل المثال، الشركات التي تصنع الدوائر المتكاملة تعمل جميعها في نفس الصناعة -أشباه الموصلات- ولكنها تتنافس بشروط مختلفة تمامًا. يبيع البعض منتجاتهم إلى صانعي أجهزة الكمبيوتر مثل Dell؛ ويبيع آخرون لمصنعي الإلكترونيات مثل نوكيا؛ لا يزال البعض الآخر بيع لشركات السيارات مثل جنرال موتورز.
وتعني هذه الاختلافات أن كل شركة تواجه مخاطر مختلفة ولديها آفاق مختلفة للنمو والربحية.
وحتى داخل صناعة واحدة، يمكن أن يكون هناك تباين كبير بين آفاق الشركات الفردية.
لذا، العب دائمًا في المناطق ستجد أقصى اهتمام لك والذي يمكنك من خلاله استخدام خبرتك التحليلية.
5. قم دائمًا بإعداد قائمة بالأسئلة للتحقيق في الأسهم
لأولئك الذين هم إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار، فمن الصعب أن تعرف من أين تبدأ في بناء معرفتك. أفضل مكان للبدء ليس مع الأسهم، ولكن مع الشركات. وأفضل طريقة للتعرف عليها الأعمال هو عن طريق طرح الأسئلة.
المصنع قائمة بالأسئلة واستخدامها في كل مرة تفكر فيها في شراء أسهم في شركة ما. سيساعدك ذلك على تجنب العديد من الأخطاء والتركيز على ما يهم.
قام موهنيش بابراي في كتابه - "مستثمر داندو" بإدراج مجموعة من الأسئلة التي يجب عليك استخدامها للتحقق من الأسهم التي ترغب في شرائها.
- هل تندرج فئة الأسهم هذه ضمن مجال اهتمامك وكفاءاتك؟
- ما هي القيمة الجوهرية الحالية للشركة؟ هل يمكنك الاستثمار فيه بثقة أعلى؟ وما هي نسبة تحويلها في المستقبل القريب؟
- كيف تنفق الإدارة رأس مال المساهمين؟
- هل تشعر بالثقة لاستثمار أقصى قدر من التمويل الخاص بك في هذا السهم؟
- هل يحتوي هذا السهم على مخاطر منخفضة؟ إذا كانت الإجابة بنعم، ما مدى الجانب السلبي لذلك تحتوي على?
- هل لهذا العمل جذور عميقة؟
- كم عدد مستويات الصدق التي يدعيها هذا العمل؟
لذا، قبل الاستثمار في أي سهم، أجب عن كل هذه الأسئلة وعزز ثقتك بنفسك لشراء السهم وانتظر الوقت المناسب لبيعه وتحقيق الربح كما هو مفترض.
6. استثمر في أعمال بسيطة ولكن استباقية
ينصح موهنيش دائمًا بإيجاد عمل يسهل فهمه ويعمل بنجاح مع الحد الأدنى من الخسارة لضمان الحصول على عوائد أفضل على استثمارك، حتى لو كان عليك الانتظار لفترة طويلة.
لا يجب عليك أن التركيز على التنبؤ بأي شركة يتوجه الى كن "أمازون القادم"." بل الاستثمار في الشركات التي يمكن أن تنمو دون الحاجة إلى حدوث قيم متطرفة غير عادية.
"لقد أدرك أينشتاين أيضًا قوة البساطة، وكانت مفتاح إنجازاته في الفيزياء. وأشار إلى أن مستويات العقل الخمسة تصاعدية كانت، "ذكي، ذكي، متألق، عبقري، بسيط." بالنسبة لأينشتاين، كانت البساطة ببساطة أعلى مستوى من الذكاء.
-مهنيش بابراي
تأثر بوارن بافيتيقول موهنيش أنه عندما تفكر في الاستثمارات، يجب أن تجد شيئًا عاديًا وعاديًا ولكن شيئًا يحتاجه الجميع. على سبيل المثال، كوكا كولا وجيليت. هذه الشركات موجودة منذ عقود و ما يبيعونه ليس عصريًا أو جديدًا، ولكنه شيء يشتريه الجميع ويستخدمه يوميًا.
ومن ناحية أخرى، يشعر الناس بحماس شديد بشأن المنتجات الجديدة جديد شركات التكنولوجيا مثل Facebook أو Instagram. وأحيانًا يمكن أن تكون هذه الشركات كذلك خير الاستثمارات. لكن محنش يقول يمكنك أن يجب أن نكون حذرين لأنها أيضًا استثمارات محفوفة بالمخاطر.
ففي نهاية المطاف، لا أحد يعرف ما إذا كانوا سينجحون على المدى الطويل. ويقول إنه عندما تفكر في استثمار أموالك، تأكد من النظر في كلا النوعين من الفرص: أعمال مملة ولكن مستقرة وأيضا الشركات سريعة النمو مع المنتجات والخدمات المثيرة.
7. تعلم كيفية العثور على الفرص في أزمة السوق:
ذكر موهنيش بابراي في كتابه فسيفساء – وجهات نظر في الاستثمار ما يلي:
"إن انهيارات السوق والأزمات المالية هي الوقت المناسب لبذل الجهد والذهاب إلى هناك عمل "
- موهنيش بابراي
وتأتي الفرصة عندما ينخفض سعر السهم، ولكن لا يوجد تغيير في قيمة الأعمال. ويقول بابراي إنه لا ينبغي للمستثمرين أن يشعروا بالذعر أو يفقدوا الثقة أثناء الأزمة.
يقول مستثمر القيمة موهنش أن مستثمري الأسهم يجب أن يتعلموا كيفية إيجاد الفرص في أزمة السوق. معظم أعظم الثروات مصنوعة in الأزمات. إنه الوقت الذي لا يريد فيه أحد أن يفعل أي شيء. ولكن إذا كان لديك المال، يمكنك تحقيق ثروة عن طريق شراء التخفيضات.
كلمات أخيرة
الاستثمار في الأسهم هي لعبة بها العديد من الفرص للفوز باستخدام الإستراتيجية الصحيحة في متناول اليد والعيوب التي قد تؤدي إلى خسارة اللعبة مع قلة البحث. لذا، قم بالرجوع إلى أفضل الدروس المذكورة أعلاه للاستثمار والتي قدمها موهنيش بابراي؛ تعلم وتدرب واستمتع بعيدك.
هل لديك استفسارات تتعلق بهذه المدونة؟
من فضلك لا تتردد في التعليق!
سعيد الاستثمار!
اترك تعليق