Ray Dalio je jedan od najtalentovanijih investitora na svijetu i osnivač najuspješnijeg hedž fonda – Bridgewater Associates.
Od osnivanja do marta 2021. godine, Bridgewater Associates je imao oko 140 milijardi USD imovine pod upravljanjem. Prema Forbes članak, neto vrijednost Raya Dalija procjenjuje se na oko 20 milijardi USD.
Ray je zaradio svoje milijarde učeći iz prošlosti i investirajući na osnovu svojih otkrića. Tokom svog puta kao investitora, Ray Dalio je vjerovao i još uvijek vjeruje u zarađivanje profita od skupih dionica radi reinvestiranja umjesto korištenja pristupa kupovine i držanja.
Investiciona filozofija Raya Dalija je prilično jednostavna. Ali ono što na prvi pogled može zvučati izuzetno jednostavno je mnogo zamršenije nego što mislite.
Više o njegovim uvjerenjima o ulaganjima na berzu možete pronaći u njegovim knjigama, principi (2017), Principi suočavanja sa promjenjivim svjetskim poretkom (2021), i Principi za upravljanje velikim dužničkim krizama (2018).
U ovim knjigama spomenuo je svoja iskustva ulaganja na berzi, svoje greške, kako je prebolio svoje greške i neke važne lekcije kako bi bio dobar investitor.
Znam da ste došli ovdje da nađete dokazane načine da postanete bolji investitor; ne brini! Pokrio sam te.
Pročitao sam ove knjige koje je napisao Ray Dalio i sakupio sam neke od njegovih zanimljivih lekcija o ulaganju na berzi koje biste trebali znati.
Dakle, hajde da zaronimo u svijet ulaganja kako je predložio Ray Dalio.
1. Principi su važni
U svojoj knjizi Principi, Ray je spomenuo povjerenje u principe koji su mu pomogli da ostvari uspješnu karijeru investitora kroz ispravno donošenje odluka. Ray je jednom rekao,
„Bez principa, bili biste primorani da reagujete na okolnosti koje vas zadese bez razmišljanja o tome šta najviše cenite i kako da donesete odluke da dobijete ono što želite. To bi vas spriječilo da maksimalno iskoristite svoj život.”
Ako imate principe, oni će voditi vaše postupke. Oni imaju za cilj da ograniče količinu donošenja odluka koje se moraju obaviti usred haosa kako bi se odluke mogle donositi brzo i efikasno. Principi su namijenjeni da vam pomognu da donesete najbolje moguće odluke u raznim okolnostima.
Ne postoji način da izbjegnete greške u ulaganjima, ali posjedovanje velikih principa može vam pomoći da smanjite njihovu učestalost i intenzitet.
Ray Dalio prenošenjem takvih misli pokušava reći da na svom putu kao investiciji uvijek treba –
- Definišite svoje potrebe
- Pronađite svoju pravu imovinu ili dionice u koje ćete ulagati tako što ćete biti iskreni u pogledu svojih potreba
- Planirajte strategiju ulaganja kako biste dobili pretpostavljeni povrat
- Ostanite odlučni u svojoj strategiji ulaganja i uživajte u svom uspjehu i životu bogatijeg investitora.
2. Istražite sami
Od djetinjstva, Ray je stekao naviku da izdaje mnoge časopise koji govore i prikazuju godišnje rezultate uspjeha i propadanja kompanija bogatstva. Nakon što je obavio prikupljanje podataka o kompanijama, znao je smišljati dionice u koje bi investirao i kreirao svoju jedinstvenu, individualnu strategiju ulaganja.
Njegov stav prema izvođenju vlastitih studija kako bi postigao uspjeh rezultirao je odličnim menadžmentom u Bridgewater Associates.
Ray Dalio je jednom rekao,
“Da biste zaradili novac na tržištu, morate razmišljati nezavisno i biti skroman”
Nemoguće je znati sve o bilo čemu, ali je posebno nemoguće znati sve o nečemu tako složenom i haotičnom kao što je globalni finansijski sistem. Dakle, morate sami odlučiti o stvarima, što znači da ne možete vjerovati samo onome što vam drugi ljudi govore. Moraš misliti svojom glavom.
Dakle, baš kao i Ray Dalio, nemojte nasjedati na istraživanje bilo koje druge osobe bez sprovođenja vlastitog kako biste pronašli svoj jedinstveni uspjeh.
3. Budite u društvu ljudi od kojih možete naučiti nešto novo
Na svom početnom putu investitora, Ray Dalio se uvijek pripremao i postavljao pitanja investitorima za koje je smatrao da su dobri u svom poslu. Tražio je kako investitori razmišljaju o budućnosti privrede i tržišta, baš kao i on sada.
S vremenom je ovaj proces razvio u formaliziraniji način razmišljanja o svijetu i događajima koji bi se u njemu najvjerovatnije mogli dogoditi razvijajući niz principa koji bi mu pomogli da to učini.
Ovakav način razmišljanja o svijetu doveo je do njegovog prvog velikog investicijskog uspjeha kada je predvidio i investirao u okruženje stagflacije koje je počelo 1968.
"Potražite ljude koji imaju puno dobrih pitanja. Pametni ljudi su ti koji postavljaju najpromišljenija pitanja, za razliku od mišljenja da imaju sve odgovore. Odlična pitanja su mnogo bolji pokazatelj budućeg uspjeha od odličnih odgovora."
Dalio nikada nije stvorio hijerarhiju zanimanja, pa to znači da bi čak i brijač, kuhar ili voditelj nekretnina mogao biti dobar investitor. Vjerovao je u razum iznad svih ostalih. Koristio je svoj proces rasuđivanja kako bi pronašao pravi metod za istraživanje dionica, napravio pravi izbor i ostvario veći profit.
Dakle, kada vidite da bilo koji investitor radi svoj posao vrlo dobro, uvijek mu postavite neka pitanja, koja vam mogu pomoći da poboljšate svoje metode ulaganja i da ostvarite bolji profit.
4. Budite analitični da biste pronašli budući uspjeh
Nije baš da svi uspješni investitori uvijek pronađu uspjeh u svojim investicijama.
Ne, definitivno ne! Ali oni su imali veću stopu tačnosti u predviđanju rasta kompanije u koju su investirali. U prošlosti su pravili greške, ali su uvijek skloni analizirati svoje greške i naučiti ih ne ponavljati. A Ray je uvijek podržavao proces donošenja odluka kroz detaljnu analizu.
Ray je još od školskih dana naučio da prihvati svoj neuspjeh kao rezultat bilo njegovih ili tuđih grešaka. Neuspeh je uvek shvatao kao pozitivan pristup da ispravi greške i da bude još efikasniji u predviđanju uspeha investicije.
Jedan od najvećih ključeva za maksimiziranje potencijala je da se osjećate ugodno s neuspjehom. Većina ljudi se previše boji neuspjeha jer žele izbjeći da izgledaju loše ili da se osjećaju neugodno. Ali ako možete prevladati taj strah, tada možete brzo učiti, brzo se poboljšati i prevazići trenutne granice.
Dakle, uvijek prihvatite svoje slabosti, analizirajte ih, učite od njih i budite efikasniji sljedeći put da biste pronašli uspjeh. Nikada se ne stidite grešaka jer greške su ono što igra efektivnu ulogu u stvaranju vašeg PRO na vašem investicionom putu.
5. Kreirajte svoj investicijski portfelj pun raznolikosti
Analizirajući Rayev investicioni pristup, zaključio sam da on vjeruje u otkrivanje mogućnosti ulaganja u različitim sektorima nego u fokusiranje na jednu vrstu entiteta. Čak je i u Bridgewater Associatesu uspio izgraditi raznolik portfolio s mješovitim alokacijama sredstava.
„Najvažnija stvar koju možete imati je dobra kombinacija strateške alokacije imovine. Dakle, ono što investitor treba da uradi jeste da ima uravnotežen, strukturiran portfolio – portfolio koji dobro funkcioniše u različitim okruženjima. Ee ne znam da cemo pobediti. Moramo imati raznovrsne opklade.”
Osnovna ideja diversifikovanog investicionog portfelja je smanjenje rizika. Kako? Ulaganjem u različite vrste ulaganja, u mogućnosti ste da smanjite rizik od gubitka novca u jednoj vrsti ulaganja bez nužnog smanjenja ukupnog povrata.
Također možete povećati stopu po kojoj zarađujete dodavanjem novih i različitih vrsta investicija u svoj portfelj. Također možete smanjiti rizik tako što ćete osigurati da kompanije ili drugi subjekti u koje ulažete rade u različitim industrijama i koriste različite modele poslovanja. Na taj način, ako jedna industrija, kao što je automobilska industrija, dođe u teška ekonomska vremena, i dalje ćete imati druge investicije koje nisu pogođene lošom ekonomijom.
Diverzificirani portfolio ne bi trebao uključivati samo dionice raznih kompanija, već i obveznice i uzajamne fondove. Možda želite da dodate nekretnina u vaš investicioni portfolio ako za to imate kapital. Nekretnine su materijalna imovina koja se uvijek može prodati za gotovinu i može se iznajmiti dok je držite kako biste ostvarili prihod.
Vaše lične okolnosti će diktirati kako za vas izgleda dobro diverzificiran portfolio. Što više novca imate na raspolaganju za ulaganje, to ćete imati više opcija za raspoređivanje rizika.
Dakle, dok ulažete u dionice, uvijek osigurajte da su vaše dionice dobro izbalansirane i strukturirane u smislu industrije. Ovaj portfelj će vam pomoći da dobijete profit od jednog subjekta ako drugi sektor ostvari gubitak.
6. Investirajte u svoje interesne oblasti
Ray uvek kaže,
“Rizik raste ako ne znate u šta se upuštate.”
Ulaganje na berzu zahtijeva dubinsko proučavanje, a za to je neophodno vaše interesovanje za poznavanje određenog brenda. Ako nemate interes za određenu dionicu, nećete moći detaljnije proći o kompaniji jer vam je dosadna ili opterećujuća, pa pronađite kompaniju koja bi vas mogla zanimati.
Warren Buffett, najveći investitor svih vremena, takođe zagovara ulaganje u stvari koje razumete. Ovo se zasniva na teoriji da ako to ne razumiješ, ne možeš to ni predvidjeti, a ako ne možeš predvidjeti, nemaš pojma da li je potcijenjena.
7. Nikad ne budite reaktivni donosioci odluka
Na berzi ništa nije sigurno – postoje dani kada kompanija dobije progresivni grafikon i padne. Dakle, kada kompanija koja dobro posluje iznenada naiđe na pad – nemojte reagovati na vraćanje svoje investicije prodajom dionica uz glavni profit, već vjerujte svom istraživanju, držite ga se i pronađite prednost u profitu.
Ray Dalio je jednom rekao,
Ovaj scenario možete povezati sa trenutnim rusko-ukrajinskim ratnim scenarijem kada je došlo do kraha globalnog tržišta. Mnogi investitori su iskoristili krah da kupe dionice dobrih kompanija po najnižim cijenama, a neki su prolili suze dok su svoje dionice prodavali s gubitkom.
Dakle, u takvim scenarijima, uvijek budite prva kategorija investitora koji će čak iu padu tržišta svojim snažnim istraživanjem pronaći mogućnosti za ostvarivanje većeg profita u budućnosti.
8. Sve ima svoj rok trajanja
Mnogi investitori prave greške smatrajući jedan loš događaj životnom posljedicom.
Ray Dalio ne vjeruje u takva vjerovanja; kaže – ništa ne traje vječno, ni uspjeh ni pad. Ako ste sigurni u svoje istraživanje i razmišljanje, naći ćete uspjeh, ali vaša jedina sumnja u svoje istraživanje može vas natjerati da se suočite sa svojim padom.
Također, dionice koje su donosile veći profit u prošlosti možda vam neće dati isti prinos u budućnosti.
„U trgovanju morate biti istovremeno i defanzivni i agresivni. Ako niste agresivni, nećete zaraditi, a ako niste u odbrani, nećete zadržati novac.”
Ray želi da znate da kada ulažete u dionice, obavezno često provjeravajte napredak kompanije. Na taj način, ako kompanija ide naprijed prema planu, znat ćete da je vaše istraživanje bilo ispravno. Ali ako kompanija ima problema, možete investirati negdje drugdje. Proaktivno oko za vaša područja ulaganja ključno je da postanete uspješan investitor.
rezime
Dakle, sa investicionog putovanja Raya Dalija, evo vaših ključnih zaključaka:
- Definirajte principe, slijedite ih do kraja i nikada se ne preplavite fascinantnim istraživanjem koje nije vaše.
- Učite iz svojih grešaka kako biste napravili pravu investiciju.
- Nikada ne birajte monoton put, već put sa mnogo iznenađenja, a opet uvjerljiv i isplativ.
- Pronađite svoja interesovanja i stvorite svoju imovinu.
- Budite analitični i učite iz svojih grešaka. U redu je praviti greške, pronaći uspeh.
- Nikada nemojte žuriti sa odlukama u kriznim vremenima, posebno na berzi.
- Zapamtite, vaš uspjeh i pad su privremeni.
Preporučujem vam da ponovite ove lekcije ulaganja od Raya Dalija u svojoj svakodnevnoj praksi i postanete uspješan investitor na berzi.
Vjerujem u dijeljenje znanja koje zajednica treba da zna o ulaganjima na berzu. Ako sumnjate u investicijsku filozofiju Raya Dalija, slobodno pitajte, rado ću vam razriješiti sumnje i pomoći vam da izgradite svoju investitorsku karijeru.
Srećno ulaganje!
Ostavite odgovor