Les monedes digitals del banc central (CBDC) són un tema de gran debat en els últims temps.
Tot i que molts defensors argumenten que els CBDC tenen el potencial de millorar la inclusió financera, reduir costos i augmentar l'eficiència, altres són més escèptics sobre les conseqüències potencials dels CBDC, especialment en països en desenvolupament com l'Índia.
No obstant això, abans d'estudiar les conseqüències negatives dels CBDC, m'agradaria que primer entenguis què són exactament els CBDC i per què estan guanyant importància en l'actualitat.
Què són els CBDC?
Els CBDC són monedes digitals emeses pels bancs centrals, que tenen com a objectiu oferir als ciutadans una alternativa a les monedes fiduciaries tradicionals. La idea darrere dels CBDC és proporcionar un sistema de pagament més segur i eficient, alhora que augmenta la inclusió financera facilitant l'accés de les persones als serveis financers digitals.
Les raons per les quals els països s'estan avançant cap a l'adopció de CBDC són les característiques i els beneficis que comporta.
A continuació es mostren algunes de les característiques dels CBDC que cal destacar en aquest sentit:
-
Accessibilitat millorada: Els CBDC es poden utilitzar a través de plataformes i dispositius digitals, fent-los accessibles per a un ventall més ampli de persones, incloses aquelles que potser no tenen accés als serveis bancaris tradicionals.
-
Seguretat millorada: Els CBDC utilitzen criptografia i altres mesures de seguretat digital per garantir que les transaccions siguin segures i lliures de frau.
-
Augment de l'eficiència: Els CBDC ofereixen transaccions més ràpides i eficients en comparació amb la moneda de paper tradicional, ja que es poden transferir de manera instantània i segura a través de plataformes digitals.
-
Traçabilitat: Els CBDC proporcionen un registre de totes les transaccions, cosa que permet fer un seguiment de les transaccions i detectar qualsevol activitat fraudulenta.
-
Liquidació en temps real: Els CBDC ofereixen una liquidació de transaccions en temps real, la qual cosa significa que el pagament es pot fer i rebre a l'instant.
-
Inclusió financera: Els CBDC tenen el potencial d'augmentar la inclusió financera, proporcionant accés a serveis financers digitals a persones que potser no tenen accés als serveis bancaris tradicionals.
-
Estalvi de costos: Els CBDC poden ajudar a reduir els costos associats amb la impressió, la circulació i el processament de la moneda física, i també poden reduir les comissions de transacció en comparació amb els serveis bancaris tradicionals.
-
Pagaments transfronterers: Els CBDC poden facilitar els pagaments i les remeses transfronterers, facilitant que les persones puguin enviar i rebre diners de l'estranger.
Per què els CBDC poden ser un motiu de preocupació per als ciutadans indis?
Crec que, malgrat els beneficis potencials, hi ha diversos riscos greus associats als CBDC, especialment en el context de l'Índia.
Vull donar llum sobre algunes de les raons clau per les quals els CBDC poden no ser adequats per als ciutadans indis i per què els responsables polítics haurien de ser prudents a l'hora d'adoptar aquesta nova tecnologia.
Exclusió financera
Una de les principals preocupacions dels CBDC és que poden acabar excloent una part important de la població, especialment aquelles que no tenen coneixements tecnològics o tenen un accés limitat a les tecnologies digitals.
Només em podia imaginar la major exclusió financera per a grans sectors de la població, especialment a les zones rurals. A l'Índia, on una part important de la població encara depèn de les transaccions en efectiu, això podria provocar una major marginació i agreujar les desigualtats existents.
Privadesa reduïda
Una de les principals preocupacions dels CBDC és l'impacte que podrien tenir en la privadesa.
Com que és probable que les CBDC estiguin subjectes a vigilància governamental, això podria soscavar la privadesa dels ciutadans. Això és especialment problemàtic en un país com l'Índia, on els problemes de privadesa ja són importants a causa de la manca de lleis de protecció de dades sòlides.
El govern podria utilitzar la informació recollida de les transaccions de CBDC per controlar les activitats financeres dels ciutadans, cosa que podria tenir greus conseqüències per a la privadesa i les llibertats civils.
Control centralitzat
No podria insistir prou en aquest punt. Els CBDC solen ser emesos i controlats per els bancs centrals, que vol dir que estan subjectes a un control centralitzat.
Aquesta és una preocupació important en un país com l'Índia, on el govern té un historial de control del flux d'informació i restringeix l'accés a determinats tipus d'informació.
Si el govern utilitzés CBDC per controlar el flux d'informació o restringir l'accés a determinats tipus de transaccions, això podria tenir conseqüències greus.
A més, el govern té el control total d'aquesta moneda i pot aturar el flux de CBDC en qualsevol moment. Si voleu saber com podeu fer una ullada a la desmonetització que es va produir a finals de 2016. Bé, aquesta vegada, seria molt més fàcil per al govern amb les CBDC.
Inestabilitat econòmica
Els CBDC també podrien provocar una major inestabilitat econòmica, ja que poden estar subjectes a ràpides fluctuacions de valor, especialment als països en desenvolupament amb economies més febles.
Això podria tenir greus conseqüències per a l'estabilitat del sistema financer, especialment en temps de crisi.
Per exemple, si un gran nombre de persones perdés sobtadament la confiança en el valor d'un CBDC, això podria provocar una disminució ràpida del seu valor, amb conseqüències potencialment greus per a l'economia en general.
Preocupacions de seguretat
Una altra preocupació important amb els CBDC és el potencial de cibercrim.
Els CBDC podrien ser vulnerables a la pirateria informàtica i altres formes de ciberdelinqüència, cosa que podria provocar la pèrdua de fons per als ciutadans. Això podria tenir greus conseqüències per a l'estabilitat del sistema financer i podria soscavar la confiança en les monedes digitals.
En un país com l'Índia, on la ciberdelinqüència ja és un problema important, aquesta és una altra preocupació important.
Competència amb el sistema bancari
Els CBDC també podrien provocar competència amb el sistema bancari existent, cosa que podria provocar el tancament de molts bancs petits i mitjans. Fins i tot sabeu que no tots els bancs tenen el suport infraestructural adequat per executar CBDC.
Això podria comportar una concentració més gran del poder financer en mans d'unes poques institucions grans, amb conseqüències negatives per a la competència i l'estabilitat financera.
A més, si els CBDC s'adoptéssin àmpliament, podrien desplaçar les monedes tradicionals, cosa que podria provocar pèrdues importants per als bancs, sobretot si no són capaços d'adaptar-se amb prou rapidesa.
Falta de regulació
A més, els CBDC poden ser difícils de regular de manera eficient, especialment als països en desenvolupament.
Això pot comportar una manca d'obertura i responsabilitat, que podria tenir efectes negatius sobre els ciutadans.
Podria ser un repte per als ciutadans exigir responsabilitats als responsables en cas d'incompliment de seguretat o un altre problema, per exemple.
Això també podria fer que la gent perdés la fe en el sistema, cosa que seria perjudicial per a la capacitat dels CBDC per tenir èxit.
En poques paraules
Portaria Bitcoin per sobre de CBDC qualsevol dia.
Amb l'objectiu de l'Índia digital, els indis es dirigeixen cap a l'adopció de la tecnologia de totes les maneres possibles.
UPI va ser una de les revolucions més grans en la indústria del pagament que va ser apreciada a tot el món. Qui va pensar que podríem pagar mitjançant números de telèfon o només escanejant un codi QR?
Puc anticipar que els CBDC podrien suposar la propera gran revolució a la indústria de pagaments i al sistema de divises indi en conjunt.
Tanmateix, tot i que els CBDC poden oferir alguns beneficis potencials, també hi ha diversos riscos i reptes significatius associats a la seva implementació.
En el cas de l'Índia, és probable que aquests riscos siguin especialment pronunciats, i els responsables polítics han de considerar-los acuradament abans de decidir avançar amb el desenvolupament d'un CBDC.
Crec que el govern indi hauria d'assegurar-se que imparteixi els coneixements adequats sobre CBDC als seus ciutadans.
Això inclou principalment les coses a fer i a no fer durant les transaccions en CBDC, així com les precaucions que els ciutadans haurien de garantir. A més, elevar totes les classes de persones a utilitzar la tecnologia tindria un paper crucial, ja que els CBDC són una moneda digital.
El govern pot trobar dificultats per augmentar l'ús de CBDC a causa de persones que no tenen prou coneixements tecnològics per fer transaccions amb CBDC, i representa una gran part de la nostra població. L'execució, la gestió i la regulació dels CBDC jugaran un paper important per garantir el seu èxit en un país d'1.4 milions de persones.
Deixa un comentari