Mae Arian Digidol y Banc Canolog (CBDCs) yn destun llawer o ddadlau yn ddiweddar.
Er bod llawer o gefnogwyr yn dadlau bod gan CBDC y potensial i wella cynhwysiant ariannol, lleihau costau a chynyddu effeithlonrwydd, mae eraill yn fwy amheus o ganlyniadau posibl CBDC, yn enwedig mewn gwledydd sy'n datblygu fel India.
Fodd bynnag, cyn astudio canlyniadau negyddol CBDCs, byddwn am i chi ddeall yn gyntaf beth yn union yw CBDCs a pham y maent yn dod yn bwysig yn yr amser sydd ohoni.
Beth yw CBDCs?
Mae CBDCs yn arian cyfred digidol a gyhoeddir gan fanciau canolog, sydd wedi'u hanelu at ddarparu dewis arall i ddinasyddion yn lle arian cyfred fiat traddodiadol. Y syniad y tu ôl i CBDCs yw darparu system dalu fwy diogel ac effeithlon, tra hefyd yn cynyddu cynhwysiant ariannol trwy ei gwneud yn haws i bobl gael mynediad at wasanaethau ariannol digidol.
Y rhesymau pam y mae gwledydd yn y pen draw yn symud tuag at fabwysiadu CBDCs yw'r nodweddion a'r buddion sydd ganddo.
Isod mae rhai o nodweddion CBDCs sy'n nodedig yn hyn o beth:
-
Hygyrchedd Gwell: Gellir defnyddio CDBCs trwy lwyfannau a dyfeisiau digidol, gan eu gwneud yn hygyrch i ystod ehangach o bobl, gan gynnwys y rhai nad oes ganddynt o bosibl fynediad at wasanaethau bancio traddodiadol.
-
Diogelwch Gwell: Mae CBDCs yn defnyddio cryptograffeg a mesurau diogelwch digidol eraill i sicrhau bod trafodion yn ddiogel ac yn rhydd rhag twyll.
-
Effeithlonrwydd cynyddol: Mae CBDCs yn cynnig trafodion cyflymach a mwy effeithlon o gymharu ag arian papur traddodiadol, oherwydd gellir eu trosglwyddo ar unwaith ac yn ddiogel trwy lwyfannau digidol.
-
Olrheiniadwyedd: Mae CBDCs yn darparu cofnod o'r holl drafodion, gan ei gwneud hi'n bosibl olrhain trafodion a chanfod unrhyw weithgaredd twyllodrus.
-
Setliad Amser Real: Mae CBDCs yn cynnig setliad amser real o drafodion, sy'n golygu y gellir talu a derbyn taliad ar unwaith.
-
Cynhwysiant Ariannol: Mae gan CBDC y potensial i gynyddu cynhwysiant ariannol, trwy ddarparu mynediad at wasanaethau ariannol digidol i bobl nad oes ganddynt, efallai, fynediad at wasanaethau bancio traddodiadol.
-
Arbedion Cost: Gall CBDC helpu i leihau costau sy'n gysylltiedig ag argraffu, cylchredeg a phrosesu arian cyfred corfforol, a gallant hefyd ostwng ffioedd trafodion o'u cymharu â gwasanaethau bancio traddodiadol.
-
Taliadau Trawsffiniol: Gall CBDC hwyluso taliadau trawsffiniol a thaliadau, gan ei gwneud yn haws i bobl anfon a derbyn arian o dramor.
Pam y gall CBDCs fod yn Achos Pryder i Ddinasyddion Indiaidd?
Rwy'n credu, er gwaethaf y manteision posibl, bod sawl risg ddifrifol yn gysylltiedig â CBDCs, yn enwedig yng nghyd-destun India.
Rwyf am daflu goleuni ar rai o'r prif resymau pam nad yw CBDCs efallai'n addas ar gyfer dinasyddion Indiaidd a pham y dylai llunwyr polisi fod yn ofalus ynghylch cofleidio'r dechnoleg newydd hon.
Allgáu Ariannol
Un o’r prif bryderon gyda’r CBDCs yw y gallent yn y pen draw eithrio cyfran sylweddol o’r boblogaeth, yn enwedig y rhai nad ydynt yn llythrennog yn dechnolegol neu sydd â mynediad cyfyngedig i dechnolegau digidol.
Ni allwn ond dychmygu’r allgáu ariannol mwy ar gyfer rhannau helaeth o’r boblogaeth, yn enwedig mewn ardaloedd gwledig. Yn India, lle mae cyfran sylweddol o'r boblogaeth yn dal i ddibynnu ar drafodion arian parod, gallai hyn arwain at ymyleiddio pellach a gwaethygu'r anghydraddoldebau presennol.
Llai o Breifatrwydd
Un o'r pryderon mwyaf gyda CBDCs yw'r effaith y gallent ei chael ar breifatrwydd.
Gan fod CBDCs yn debygol o fod yn destun gwyliadwriaeth y llywodraeth, gallai hyn danseilio preifatrwydd dinasyddion. Mae hyn yn arbennig o broblemus mewn gwlad fel India, lle mae pryderon preifatrwydd eisoes yn uchel oherwydd diffyg cyfreithiau diogelu data cryf.
Gallai'r llywodraeth o bosibl ddefnyddio'r wybodaeth a gasglwyd o drafodion CBDC i fonitro gweithgareddau ariannol dinasyddion, a allai gael canlyniadau difrifol i breifatrwydd a rhyddid sifil.
Rheolaeth Ganolog
Ni allwn bwysleisio digon ar y pwynt hwn. Fel arfer caiff CDBCs eu cyhoeddi a'u rheoli gan banciau canolog, sy'n golygu eu bod yn destun rheolaeth ganolog.
Mae hyn yn bryder mawr mewn gwlad fel India, lle mae gan y llywodraeth hanes o reoli llif gwybodaeth a chyfyngu ar fynediad i rai mathau o wybodaeth.
Pe bai'r llywodraeth yn defnyddio CBDCs i reoli llif gwybodaeth neu gyfyngu ar fynediad i fathau penodol o drafodion, gallai hyn gael canlyniadau difrifol.
Ymhellach, mae'r llywodraeth yn rheoli'r arian cyfred hwn yn llawn a gall atal llif CBDCs unrhyw bryd. Os ydych chi eisiau gwybod sut y gallwch chi edrych ar y demonetization a ddigwyddodd ddiwedd 2016. Wel, y tro hwn, byddai'n llawer haws i'r llywodraeth gyda CBDCs.
Ansefydlogrwydd Economaidd
Gallai CBDCs hefyd arwain at fwy o ansefydlogrwydd economaidd, gan y gallent fod yn agored i amrywiadau cyflym mewn gwerth, yn enwedig mewn gwledydd sy'n datblygu ag economïau gwannach.
Gallai hyn gael canlyniadau difrifol i sefydlogrwydd y system ariannol, yn enwedig ar adegau o argyfwng.
Er enghraifft, pe bai nifer fawr o bobl yn colli hyder yn sydyn yng ngwerth CDBC, gallai hyn arwain at ddirywiad cyflym yn ei werth, gyda chanlyniadau difrifol posibl i'r economi ehangach.
Pryderon Diogelwch
Pryder mawr arall gyda CBDCs yw’r potensial ar gyfer seiberdroseddu.
Gallai CBDCs fod yn agored i hacio a mathau eraill o seiberdroseddu, a allai arwain at golli arian i ddinasyddion. Gallai hyn gael canlyniadau difrifol i sefydlogrwydd y system ariannol a gallai danseilio hyder mewn arian cyfred digidol.
Mewn gwlad fel India, lle mae seiberdroseddu eisoes yn broblem sylweddol, mae hyn yn bryder mawr arall.
Cystadleuaeth Gyda'r System Fancio
Gallai CBDCs hefyd arwain at gystadleuaeth â’r system fancio bresennol, a allai arwain at gau llawer o fanciau bach a chanolig eu maint. Hyd yn oed rydych chi'n gwybod nad oes gan bob banc gefnogaeth seilwaith ddigonol i weithredu CBDCs.
Gallai hyn arwain at grynodiad pellach o bŵer ariannol yn nwylo rhai sefydliadau mawr, gyda chanlyniadau negyddol i gystadleuaeth a sefydlogrwydd ariannol.
At hynny, pe bai CBDCs yn cael eu mabwysiadu'n eang, gallent ddisodli arian cyfred traddodiadol, a allai arwain at golledion sylweddol i fanciau, yn enwedig os na allant addasu'n ddigon cyflym.
Diffyg Rheoleiddio
Yn ogystal, gall fod yn heriol i'r CCBD eu rheoleiddio'n effeithlon, yn enwedig mewn gwledydd sy'n datblygu.
Gallai hyn arwain at ddiffyg didwylledd ac atebolrwydd, a allai gael effeithiau negyddol ar ddinasyddion.
Gallai fod yn heriol i ddinasyddion ddal y rhai sy'n gyfrifol yn atebol yn achos toriad diogelwch neu fater arall, er enghraifft.
Gallai hyn hefyd achosi i bobl golli ffydd yn y system, a fyddai'n niweidiol i allu CBDC i lwyddo.
Yn gryno
Byddwn yn cymryd Bitcoin dros CBDCs unrhyw ddiwrnod.
Gyda'r nod o India Digidol, Indiaid yn anelu tuag at fabwysiadu technoleg ym mhob ffordd bosibl.
UPI oedd un o'r chwyldroadau mwyaf yn y diwydiant talu a gafodd ei werthfawrogi ledled y byd. Pwy feddyliodd y bydden ni'n gallu talu trwy rifau ffôn neu drwy sganio cod QR yn unig?
Gallaf ragweld y gallai CBDCs ddod â'r chwyldro mawr nesaf yn y diwydiant taliadau a system arian cyfred India yn ei chyfanrwydd.
Fodd bynnag, er y gallai CBDCs gynnig rhai buddion posibl, mae yna hefyd nifer o risgiau a heriau sylweddol yn gysylltiedig â’u gweithredu.
Yn achos India, mae'r risgiau hyn yn debygol o fod yn arbennig o amlwg, a rhaid i lunwyr polisi ystyried y rhain yn ofalus cyn penderfynu symud ymlaen â datblygu CDBC.
Credaf y dylai llywodraeth India sicrhau ei bod yn rhoi gwybodaeth gywir am CBDC i'w dinasyddion.
Mae hyn yn bennaf yn cynnwys Pethau i'w Gwneud a Phethau i'w Hwneud wrth drafod mewn CBDCs, yn ogystal â'r rhagofalon y dylai dinasyddion eu sicrhau. Ymhellach, byddai dyrchafu pob dosbarth o bobl i ddefnyddio technoleg yn chwarae rhan hanfodol, gan fod CDBCs yn arian digidol.
Gall y llywodraeth wynebu anawsterau wrth gynyddu’r defnydd o CBDCs oherwydd pobl nad ydynt yn ddigon gwybodus i dechnoleg i drafod mewn CBDCs, ac mae’n cynrychioli talp enfawr o’n poblogaeth. Bydd gweithredu, rheoli a rheoleiddio CBDCs yn chwarae rhan bwysig wrth sicrhau eu llwyddiant mewn gwlad o 1.4 biliwn o bobl.
Gadael ymateb