“Rydw i eisiau darllen llyfrau cyllid a buddsoddi, ond mae fy swydd bob dydd yn cymryd gormod o fy ngrym meddwl.”
“Dyn, hoffwn pe gallwn ddarllen y llyfr hwnnw gan Peter Lynch, ond mae’r Dan Brown ar fy mwrdd yn edrych yn llawer mwy deniadol.”
Ydych chi'n cael eich hun yn dweud y brawddegau hyn yn aml?
Ydych chi eisiau darllen llyfrau cyllid, ond maen nhw'n rhy swmpus neu'n cymryd gormod o amser i chi?
Peidiwch â phoeni; rydym wedi eich gorchuddio.
Rydym yn deall bod llyfrau cyllid yn ymddangos fel llusg, ni waeth pa mor werthfawr y gallent fod.
Felly, rydym wedi curadu cyfres i'ch helpu i arbed amser ac ymdrech -
Cyllid Mae Vedas yn cael ei grynhoi mewn 5 munud neu lai.
………………………………………………………………………………………………………… ..
Ar hyn o bryd rwy'n darllen 'The Intelligent Investor' am yr eildro, ac mae'n rhaid dweud, am fwynglawdd aur yw'r llyfr hwn!
Wedi'i boblogeiddio fel y “Beibl Buddsoddi,” mae'r llyfr hwn yn darparu fframwaith deallusol cadarn. Mae'n rhoi arweiniad i fuddsoddwyr i gadw rheolaeth ar eu hemosiynau ar y daith roller coaster y gall buddsoddi fod.
Cyhoeddwyd y llyfr yn wreiddiol ym 1949 gan Benjamin Graham, sy'n cael ei adnabod fel tad buddsoddi gwerth, ac mae wedi cael ei dderbyn yn eang gan ymarferwyr fel Warren Buffett dros y degawdau. Mewn gwirionedd, oni bai am Graham a'i ddysgeidiaeth, mae'n debyg na fyddai Warren Buffett yn un o'r buddsoddwyr mwyaf y mae'r byd wedi'i weld.
Felly, dyma “Y Buddsoddwr Deallus” wedi'i grynhoi i bobl ar frys….
Os ydych chi'n meddwl bod Graham yn cyfeirio at rywun sydd â gradd mewn cyllid ffansi neu IQ uchel fel buddsoddwr deallus, yna dyma'r newyddion da i chi. Nid yw efe.
Mae pob un angen i ddod yn fuddsoddwr llwyddiannus yw dealltwriaeth sylfaenol o'r datganiadau ariannol cwmni, presenoldeb meddwl, a meddylfryd cadarn o ymddiried yn eich asesiad eich hun yn hytrach na sŵn y farchnad.
Nawr, er bod Graham yn dadlau bod pob buddsoddwr yn gwybod beth sydd orau iddyn nhw, mae'n darparu fframwaith neu broses feddwl, os oes rhaid dweud, i fuddsoddwyr, i'w helpu ar eu taith.
Dyma rai o fy hoff siopau tecawê o’r llyfr:
1. Ydych chi'n buddsoddi neu'n dyfalu?
Gadewch i ni gael y pethau sylfaenol allan o'r ffordd yn gyntaf.
Os ydych chi'n chwilio am gynllun “gyfoethogi'n gyflym”, neu os yw amseru'r farchnad a masnachu yn rhoi'r adrenalin i chi, efallai y dylech chi hepgor y llyfr hwn.
Nid yw buddsoddwr deallus yn ymwneud â chael elw gwallgof; mae'n ymwneud â datblygu fframwaith meddwl cadarn sy'n eich arfogi â'r gallu i wneud penderfyniadau i wneud y buddsoddiadau cywir am y pris cywir.
Y cam cyntaf i ddod yn fuddsoddwr deallus yw deall beth yw buddsoddwr. Yn ôl Graham, rydych chi'n fuddsoddwr pan:
- Rydych chi'n gwneud dadansoddiad trylwyr a manwl o'r cwmni ac mae gennych chi gyfeiriadedd hirdymor.
- Nid yw eich diogelwch egwyddor yn cael ei beryglu
- mae potensial i ennill enillion cyfartalog
- Rydych chi'n deall arallgyfeirio
- nad ydych yn mynd ar ôl elw cyflym ac yn disgwyl enillion diogel a chyson oddi wrth eich portffolio.
Pa bynnag weithgareddau nad ydynt yn bodloni'r meini prawf uchod, maent yn ddamcaniaethol eu natur. Ac mae'r llyfr hwn yn cynnwys nifer o enghreifftiau sy'n dangos y byddwch chi'n well eich byd heb gymryd rhan mewn dyfalu.
2. Cadw at y pethau sylfaenol
Nid yw buddsoddwr deallus yn rhywun sy'n gallu rhagweld yr aml-bagger nesaf.
Yn hytrach, mae buddsoddi deallus yn broses a ystyriwyd yn ofalus sy'n cynnwys astudiaeth ofalus o fusnes, ei esblygiad, a'i reolaeth. Dylai buddsoddwr deallus allu:
- Pris stoc ar wahân i'w werth cynhenid: Ni ddylai buddsoddwyr byth dalu pris uwch na gwerth y stoc. Mae buddsoddi gwerth yn golygu sylwi stociau heb eu gwerthfawrogi trwy ddadansoddi enillion, asedau, difidendau a rheolaeth cwmni. “Prynu am bris gostyngol a gwerthu am bar neu bremiwm” yw’r mantra.
- Arallgyfeirio mewn ffordd i leihau risgiau: Efallai bod arallgyfeirio yn ddiflas, ond ymddiriedwch yn Graham ar hyn a byddwch yn fuddsoddwr diflas. Mae'n rhoi ymyl diogelwch da i chi (darllenwch: lle i gamgymeriadau) yn y farchnad gyfnewidiol. Yn y bôn, ni allwch fynd o'i le gyda phob stoc yn eich portffolio. Efallai y cewch rai enillwyr a rhai ar eu colled, ond yn y diwedd, byddwch mewn gwyrdd.
- Ddatgysylltu eu hunain oddi wrth safbwyntiau cyfnewidiol Mr. Market: Mae Graham yn disgrifio'r farchnad fel person sy'n anrhagweladwy ac sydd â hwyliau ansad bob yn ail eiliad. Mae buddsoddi yn llai o ymarfer deallusol ac yn fwy o ymarfer emosiynol. Mae Graham yn cynghori buddsoddwyr i ddatblygu hunanymwybyddiaeth, cadw disgwyliadau realistig, a gwahanu eu dadansoddiad sy'n seiliedig ar ymchwil oddi wrth deimladau newidiol y farchnad.
3. Diffiniwch eich steil o fuddsoddi cyn neidio i mewn iddo
Os yw curiad eich calon yn cyd-fynd â sut mae'r farchnad yn ymateb, byddwch yn fwy addas i gael portffolio awtobeilot nad oes angen llawer o amser ac ymdrech arno.
Mae hyn yn gofyn am “ddatgysylltiad asgetig” bron oddi wrth wallgofrwydd y marchnadoedd.
Ar gyfer buddsoddwyr amddiffynnol, mae'n awgrymu'r canlynol:
- Dylai fod gan bortffolio amddiffynnol gyfran briodol o stociau a bondiau.
- Portffolio amrywiol iawn gyda 10-30 o stociau heb or-amlygu i sector penodol.
- Mae cwmnïau mawr, amlwg ac wedi'u hariannu'n geidwadol yn bet diogel i fuddsoddwyr amddiffynnol.
- Record hir o barhaus difidendau cyrraedd yn ôl i o leiaf 20 mlynedd.
- Dim diffyg enillion yn y 10 mlynedd diwethaf
- Dylai twf enillion fod yn fwy na 33% yn y 10 mlynedd diwethaf.
- Ni argymhellir gordalu am asedau ac enillion. Cadwch at gwmnïau y mae eu prisiau marchnad yn llai na 1.5 gwaith gwerth net yr ased (asedau – rhwymedigaethau) a chwmnïau sydd ag addysg gorfforol o ddim mwy nag 20.
Buddsoddi mewn blwyddyn cronfa mynegai yn ateb amgen i arbed yr holl amser ac ymdrech sydd eu hangen i ddilyn y dull a grybwyllwyd uchod. Mae cronfeydd mynegai yn cynnwys y cwmnïau hynny sy'n bodloni'r meini prawf hyn fwy neu lai.
Ar y llaw arall, os ydych chi'n rhywun a fyddai'n ymchwilio'n barhaus, dewiswch a monitro portffolio deinamig o stociau, bondiau a cronfeydd cydfuddiannol, rydych chi'n fuddsoddwr mentrus. Mae hyn yn feichus yn gorfforol ac yn feddyliol.
Ar gyfer buddsoddwyr mentrus, mae Graham yn argymell portffolio ymosodol. Mae hyn yn gofyn am lawer o waith, amynedd, a'r gallu i aros heb eu heffeithio gan farn stryd D. Mae'r egwyddorion sylfaenol yn dal yn berthnasol yn yr achos hwn.
Fodd bynnag, mae gan fuddsoddwr ymosodol yr hyblygrwydd i addasu'r gofynion yn dibynnu ar y cwmni a'i brisiad o'r cwmni.
Er enghraifft, efallai y bydd buddsoddwr yn fodlon gordalu am asedau os yw'n prisio'r cwmni ar werth uwch ac yn meddwl yn fawr o'r cwmni.
4. Disgyblaeth Ariannol 101
Mae cysondeb yn frenin.
Ni allwch roi eich holl arian yn eich portffolio ar unwaith a disgwyl i'r gwerth beidio byth â gostwng. Mae’n siŵr o ddigwydd.
Pam?
Cofiwch, nid yw Mr Market bob amser yn rhesymegol ac mae bron bob amser yn ddryslyd.
Gan ei alw'n fuddsoddi fformiwla, mae Graham yn argymell mabwysiadu system o'r enw cyfartaleddu cost doler. Neilltuwch x% o'ch incwm bob mis/chwarter a'i fuddsoddi yn eich stoc portffolio.
Mae hyn yn caniatáu ichi addasu i hwyliau cyfnewidiol y farchnad. Mae hyn yn lleihau eich risg trwy ostwng eich cost buddsoddi a thrwy hynny gynyddu'r enillion posibl i'r broses. Mae hyn yn berffaith ar gyfer buddsoddwr amddiffynnol.
Byddai buddsoddwr ymosodol yn mynd â'r dull hwn ychydig ymhellach trwy ymchwilio i'r amgylchedd macro a buddsoddi mwy a mwy pan fydd y farchnad yn chwalu a phawb yn gweiddi, "GWERTHU!" a thrwy hynny ddod â'i gost i lawr.
Mae'r Buddsoddwr Deallus yn bendant yn werth ei ddarllen os ydych chi'n meddwl amdano. Ond nes i chi gael yr amser, gobeithio y bydd yr erthygl hon yn gwneud y tric i chi!
Mwy gan Benjamin Graham: Ben Graham ar Buddsoddi, Dyfalu, a Meddwl mewn Tebygolrwydd
Gadael ymateb