ری دالیو یکی از با استعدادترین سرمایه گذاران در جهان و بنیانگذار موفق ترین صندوق تامینی - Bridgewater Associates است.
از زمان تأسیس تا مارس 2021، Bridgewater Associates حدود 140 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشت. بر اساس مقاله فوربس، دارایی خالص ری دالیو حدود 20 میلیارد دلار محاسبه شده است.
ری با آموختن از گذشته و سرمایه گذاری بر اساس یافته های خود میلیاردها دلار به دست آورده است. ری دالیو در طول سفر خود به عنوان یک سرمایه گذار به کسب سود از سهام گران قیمت برای سرمایه گذاری مجدد به جای استفاده از رویکرد خرید و نگهداری اعتقاد داشت و هنوز هم معتقد است.
فلسفه های سرمایه گذاری ری دالیو نسبتاً ساده است. اما آنچه ممکن است در ابتدا بسیار ساده به نظر برسد، بسیار پیچیده تر از آن چیزی است که فکر می کنید.
میتوانید در کتابهای او درباره اعتقادات او درباره سرمایهگذاری در بازار سهام اطلاعات بیشتری کسب کنید. اصول (2017) اصول برخورد با نظم جهانی در حال تغییر (2021), و اصول عبور از بحران های بدهی بزرگ (2018).
او در این کتابها به تجربیات خود در سرمایهگذاری در بورس، اشتباهاتش، نحوه غلبه بر اشتباهاتش و چند درس مهم برای سرمایهگذاری خوب اشاره کرده است.
من می دانم که شما به اینجا آمده اید تا راه های اثبات شده ای برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار بهتر پیدا کنید. نگران نباش! من شما را تحت پوشش قرار داده ام.
من این کتابهای نوشته ری دالیو را خواندهام و برخی از درسهای جالب سرمایهگذاری در بازار سهام او را که باید بدانید، جمعآوری کردهام.
بنابراین، بیایید همانطور که توسط ری دالیو پیشنهاد شده است، وارد دنیای سرمایه گذاری شویم.
1. اصول مهم است
ری در کتاب اصول خود به اعتماد به اصولی اشاره کرد که به او کمک کرد تا از طریق تصمیمگیری درست، یک شغل سرمایهگذار موفق داشته باشد. ری یک بار گفت
«بدون اصول، شما مجبور خواهید بود به شرایطی که برایتان پیش میآید واکنش نشان دهید، بدون در نظر گرفتن اینکه چه چیزی برایتان ارزش بیشتری قائل هستید و چگونه انتخاب کنید تا به آنچه میخواهید برسید. این باعث می شود نتوانید بهترین استفاده را از زندگی خود ببرید.»
اگر اصولی داشته باشید، آنها اقدامات شما را هدایت می کنند. آنها قصد دارند میزان تصمیم گیری هایی را که باید در میان هرج و مرج انجام شود محدود کنند تا تصمیمات سریع و موثر اتخاذ شوند. اصول برای کمک به شما در اتخاذ بهترین تصمیمات ممکن در شرایط مختلف طراحی شده است.
هیچ راهی برای جلوگیری از اشتباه در سرمایه گذاری وجود ندارد، اما داشتن اصول عالی می تواند به شما در کاهش فراوانی و شدت آنها کمک کند.
ری دالیو سعی دارد با بیان چنین افکاری بگوید که در سفر خود به عنوان یک سرمایه گذاری، همیشه باید -
- نیازهای خود را مشخص کنید
- با صادق بودن در مورد نیازهای خود، دارایی ها یا سهام مناسب خود را برای سرمایه گذاری پیدا کنید
- استراتژی سرمایه گذاری را برای به دست آوردن بازده مفروض برنامه ریزی کنید
- به استراتژی سرمایه گذاری خود مصمم بمانید و از موفقیت و زندگی سرمایه گذار ثروتمند خود لذت ببرید.
2. تحقیق خود را انجام دهید
از دوران کودکی، ری عادت داشت که مجلات زیادی را منتشر کند و نتایج سالانه نمودارهای موفقیت و سقوط شرکت های ثروتمند را نشان دهد. پس از جمعآوری دادههای خود در مورد شرکتها، او معمولاً سهامی را برای سرمایهگذاری تعیین میکرد و استراتژی سرمایهگذاری منحصربهفرد و فردی خود را ایجاد میکرد.
نگرش او به انجام مطالعات خود برای دستیابی به موفقیت منجر به مدیریت عالی در Bridgewater Associates شده است.
ری دالیو یک بار گفت:
"برای کسب درآمد در بازار، باید مستقل فکر کنید و متواضع باشید."
دانستن همه چیز در مورد هر چیزی غیرممکن است، اما به خصوص غیرممکن است که همه چیز را در مورد چیزی پیچیده و آشفته مانند سیستم مالی جهانی بدانیم. بنابراین شما باید در مورد چیزها تصمیم خود را بگیرید، به این معنی که نمی توانید فقط به آنچه دیگران به شما می گویند اعتماد کنید. باید برای خودت فکر کنی.
بنابراین، درست مانند ری دالیو، بدون انجام تحقیقات خود برای یافتن موفقیت منحصر به فرد خود، درگیر تحقیقات هیچ فرد دیگری نباشید.
3. با افرادی همراه باشید که می توانید از آنها چیز جدیدی بیاموزید
ری دالیو در سفر اولیه سرمایهگذار خود، همیشه سرمایهگذارانی را آماده میکرد و از آنها سؤال میکرد که در شغلشان خوب میدانست. او به دنبال این بود که سرمایهگذاران چگونه به آینده اقتصاد و بازار فکر میکنند، دقیقاً مانند او.
با گذشت زمان، او این فرآیند را با ایجاد مجموعهای از اصولی که به او در انجام این کار کمک میکند، به شکل رسمیتری برای تفکر درباره جهان و اتفاقاتی که به احتمال زیاد در آن رخ میدهد، توسعه داد.
این طرز تفکر در مورد جهان به اولین موفقیت بزرگ سرمایه گذاری او منجر شد، زمانی که او محیط رکود تورمی را که در سال 1968 آغاز شد، پیش بینی کرد و در آن سرمایه گذاری کرد.
"به دنبال افرادی باشید که سوالات عالی زیادی دارند. افراد باهوش کسانی هستند که متفکرانه ترین سوالات را می پرسند، در مقابل این که فکر می کنند همه پاسخ ها را دارند. سوالات عالی نسبت به پاسخ های عالی، شاخص بسیار بهتری برای موفقیت آینده هستند."
دالیو هرگز سلسله مراتبی از مشاغل ایجاد نکرد، بنابراین این بدان معناست که حتی یک آرایشگر، سرآشپز یا رهبر املاک می تواند سرمایه گذار خوبی باشد. او بیش از همه به عقل اعتقاد داشت. او از فرآیند استدلال خود برای یافتن روش مناسب برای بررسی سهام، انتخاب درست و کسب سود بیشتر استفاده کرد.
بنابراین، وقتی میبینید که هر سرمایهگذاری کارش را به خوبی انجام میدهد، همیشه از او سؤالاتی بپرسید، که میتواند به شما در بهبود روشهای سرمایهگذاری و به دست آوردن سود بهتر کمک کند.
4. برای یافتن موفقیت آینده، تحلیلگر باشید
اینطور نیست که همه سرمایه گذاران موفق همیشه در سرمایه گذاری های خود موفق شوند.
نه قطعا نه! اما آنها در پیشبینی رشد شرکتی که در آن سرمایهگذاری کردهاند، دقت بالاتری داشتند. آنها در گذشته اشتباهاتی مرتکب شدند، اما همیشه تمایل دارند اشتباهات خود را تجزیه و تحلیل کنند و یاد بگیرند که آنها را تکرار نکنند. و ری همیشه از فرآیند تصمیم گیری از طریق تجزیه و تحلیل کامل حمایت کرده است.
ری، از دوران مدرسه، یاد گرفت که شکست خود را به عنوان نتیجه اشتباهات خود یا دیگران بپذیرد. او همیشه شکست را به عنوان یک رویکرد مثبت برای اصلاح اشتباهات و حتی موثرتر در پیش بینی موفقیت سرمایه گذاری در نظر می گرفت.
یکی از بزرگترین کلیدهای به حداکثر رساندن پتانسیل این است که با شکست راحت شوید. بیشتر مردم از شکست خوردن خیلی میترسند، زیرا میخواهند ظاهر بدی نداشته باشند یا احساس خجالت کنند. اما اگر بتوانید بر این ترس غلبه کنید، می توانید به سرعت یاد بگیرید، به سرعت پیشرفت کنید و از محدودیت های فعلی خود فراتر بروید.
بنابراین، همیشه نقاط ضعف خود را بپذیرید، آنها را تجزیه و تحلیل کنید، از آنها درس بگیرید و دفعه بعد برای موفقیت موثرتر باشید. هرگز از اشتباهات خجالت نکشید زیرا اشتباهات نقش موثری در ایجاد PRO شما در سفر سرمایه گذاری شما دارند.
5. سبد سرمایه گذاری خود را پر از تنوع ایجاد کنید
با تحلیل رویکرد سرمایهگذاری ری، متوجه شدم که او به کشف فرصتهای سرمایهگذاری در بخشهای مختلف اعتقاد دارد تا تمرکز بر یک نوع واحد واحد. حتی در Bridgewater Associates، او موفق شد یک سبد متنوع با تخصیص دارایی های مختلط ایجاد کند.
"مهم ترین چیزی که می توانید داشته باشید یک ترکیب استراتژیک تخصیص دارایی خوب است. بنابراین، کاری که سرمایه گذار باید انجام دهد این است که یک سبد متوازن و ساختار یافته داشته باشد – پرتفویی که در محیط های مختلف به خوبی عمل می کند. نمی دانیم که ما برنده خواهیم شد. ما باید شرط بندی های متنوع داشته باشیم.»
ایده اصلی یک سبد سرمایه گذاری متنوع، کاهش ریسک است. چگونه؟ با سرمایه گذاری در انواع مختلف سرمایه گذاری، می توانید ریسک از دست دادن پول خود را در یک نوع سرمایه گذاری کاهش دهید بدون اینکه لزوماً بازده کلی خود را کاهش دهید.
همچنین میتوانید با افزودن انواع سرمایهگذاریهای جدید و متفاوت به سبد خود، نرخ کسب درآمد خود را افزایش دهید. همچنین می توانید با اطمینان از اینکه شرکت ها یا سایر نهادهایی که در آنها سرمایه گذاری می کنید در صنایع مختلف فعالیت می کنند و از مدل های عملیاتی متفاوتی استفاده می کنند، ریسک را کاهش دهید. به این ترتیب، اگر یک صنعت، مانند صنعت خودرو، در شرایط سخت اقتصادی قرار گیرد، باز هم سرمایهگذاریهای دیگری خواهید داشت که تحت تأثیر اقتصاد ضعیف قرار نگرفتهاند.
یک پرتفوی متنوع نباید فقط شامل سهام شرکت های مختلف باشد، بلکه نباید شامل اوراق قرضه و صندوق سرمایه گذاری مشترک. ممکن است بخواهید اضافه کنید املاک و مستغلات در صورت داشتن سرمایه برای انجام این کار به سبد سرمایه گذاری خود. املاک و مستغلات یک دارایی مشهود است که همیشه می تواند به صورت نقدی فروخته شود و می توان آن را اجاره داد تا زمانی که برای ایجاد درآمد آن را نگه دارید.
شرایط شخصی شما دیکته می کند که یک نمونه کار با تنوع خوب برای شما چگونه به نظر می رسد. هر چه پول بیشتری برای سرمایه گذاری در دسترس داشته باشید، گزینه های بیشتری برای گسترش ریسک های خود خواهید داشت.
بنابراین، در حین سرمایه گذاری در سهام، همیشه اطمینان حاصل کنید که سهام شما از نظر صنعتی متعادل و ساختار یافته است. این پورتفولیو به شما کمک می کند تا در صورت زیان بخش دیگری از یک نهاد سود کسب کنید.
6. در مناطق مورد علاقه خود سرمایه گذاری کنید
ری همیشه می گوید
"ریسک از ندانستن درگیر چه چیزی افزایش می یابد."
سرمایه گذاری در بازار سهام مستلزم مطالعه عمیق است و برای آن، علاقه شما به دانستن در مورد یک برند خاص ضروری است. اگر علاقهای به سهام خاصی ندارید، نمیتوانید در مورد شرکت بهعنوان کسلکننده یا سنگین شرکت کنید، بنابراین شرکتی را پیدا کنید که ممکن است به شما علاقهمند باشد.
وارن بافت، بزرگترین سرمایه گذار تمام دوران، همچنین از سرمایه گذاری در چیزهایی که درک می کنید حمایت می کند. این مبتنی بر این نظریه است که اگر آن را درک نکنید، نمیتوانید آن را پیشبینی کنید، و اگر نتوانید آن را پیشبینی کنید، هیچ ایدهای ندارید که آیا آن را کم ارزشگذاری کردهاید یا خیر.
7. هرگز تصمیم گیرنده واکنشی نباشید
در بازار سهام، هیچ چیز قطعی نیست - روزهایی وجود دارد که یک شرکت نموداری پیشرونده و سقوط می کند. بنابراین، وقتی شرکتی که عملکرد خوبی دارد به طور ناگهانی با سقوط روبرو میشود – نسبت به پس گرفتن سرمایهتان با فروش سهام با سود اصلی واکنش نشان ندهید، بلکه به تحقیقات خود اعتماد کنید، به آن پایبند باشید و لبه سود خود را پیدا کنید.
ری دالیو یک بار گفت:
شما می توانید این سناریو را با سناریوی جنگ روسیه و اوکراین در زمان سقوط بازار جهانی مرتبط کنید. بسیاری از سرمایه گذاران از این سقوط برای خرید سهام در شرکت های خوب با قیمت های پایین استفاده کردند و برخی نیز در حالی که سهام خود را با ضرر فروختند اشک ریختند.
بنابراین، در چنین سناریوهایی، همیشه اولین دسته سرمایه گذاران باشید که با تحقیقات قوی خود فرصت هایی را پیدا می کنند تا در آینده به سود بیشتری دست پیدا کنید.
8. هر چیزی تاریخ انقضا داره
بسیاری از سرمایه گذاران با در نظر گرفتن یک رویداد بد به عنوان پیامد مادام العمر اشتباه می کنند.
ری دالیو به چنین باورهایی اعتقاد ندارد. او می گوید: هیچ چیز برای همیشه ماندگار نیست، نه موفقیت و نه سقوط. اگر در مورد تحقیق و استدلال خود مطمئن باشید، به موفقیت دست خواهید یافت، اما تنها تردید شما در تحقیقاتتان می تواند شما را با سقوط روبرو کند.
همچنین، سهامی که در گذشته سود بیشتری میدادند، ممکن است در آینده همان بازدهی را به شما ندهند.
"در معاملات شما باید در عین حال تدافعی و تهاجمی باشید. اگر تهاجمی نباشید، پول در نمی آورید و اگر حالت تدافعی نداشته باشید، پول را نگه ندارید.»
ری از شما میخواهد که بدانید وقتی در سهامی سرمایهگذاری میکنید، حتماً پیشرفت شرکت را مرتب بررسی کنید. به این ترتیب، اگر شرکت طبق برنامه پیش می رود، می دانید که تحقیق شما درست بوده است. اما اگر شرکت با مشکل مواجه است، می توانید سرمایه گذاری خود را به جای دیگری ببرید. یک چشم فعال برای حوزه های سرمایه گذاری شما کلید تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق است.
جمعبندی
بنابراین، از سفر سرمایه گذاری ری دالیو، نکات کلیدی شما در اینجا آمده است:
- اصولی را تعریف کنید، آنها را تا انتها دنبال کنید و هرگز غرق تحقیقات جذابی نشوید که متعلق به شما نیست.
- برای سرمایه گذاری درست از اشتباهات خود درس بگیرید.
- هرگز مسیری یکنواخت را انتخاب نکنید، بلکه مسیری با شگفتی های فراوان و در عین حال قانع کننده و سودآور را انتخاب کنید.
- علایق خود را پیدا کنید و دارایی های خود را بسازید.
- تحلیلگر باشید و از اشتباهات خود درس بگیرید. اشتباه کردن، برای رسیدن به موفقیت، اشکالی ندارد.
- هرگز برای تصمیم گیری در زمان بحران عجله نکنید، به خصوص در بازار سهام.
- به یاد داشته باشید که موفقیت و سقوط شما موقتی است.
من به شما توصیه می کنم این درس های سرمایه گذاری را از ری دالیو در تمرینات روزمره خود تکرار کنید و به یک سرمایه گذار موفق در بازار سهام تبدیل شوید.
من معتقدم به اشتراک گذاری دانشی که جامعه باید در مورد سرمایه گذاری در بازار سهام بداند. اگر در مورد فلسفه سرمایهگذاری ری دالیو شک دارید، بپرسید، خوشحال میشوم که تردیدهای شما را برطرف کنم و به شما در ایجاد شغل سرمایهگذارتان کمک کنم.
سرمایه گذاری مبارک!
پاسخ دهید