Ray Dalio jedan je od najtalentiranijih investitora na svijetu i osnivač najuspješnijeg hedge fonda – Bridgewater Associates.
Od osnutka do ožujka 2021. Bridgewater Associates imao je oko 140 milijardi USD imovine pod upravljanjem. Prema Forbesov članak, neto vrijednost Raya Dalija procjenjuje se na oko 20 milijardi USD.
Ray je svoje milijarde zaradio učeći iz prošlosti i ulažući na temelju svojih otkrića. Tijekom svog putovanja kao ulagač, Ray Dalio vjerovao je i još uvijek vjeruje u zarađivanje dobiti od skupih dionica za ponovno ulaganje, umjesto korištenja pristupa kupnje i držanja.
Filozofija ulaganja Raya Dalija prilično je jednostavna. Ali ono što na prvu može zvučati krajnje jednostavno, mnogo je zamršenije nego što mislite.
Više o njegovim uvjerenjima o ulaganju na burzu možete pronaći u njegovim knjigama, Načela (2017), Načela suočavanja s promjenjivim svjetskim poretkom (2021), i Načela za upravljanje velikim dužničkim krizama (2018).
U tim je knjigama spomenuo svoja iskustva s ulaganjima na burzu, svoje pogreške, kako je prešao preko svojih pogrešaka i neke važne lekcije kako biti dobar investitor.
Znam da ste došli ovdje pronaći provjerene načine da postanete bolji investitor; ne brini! Pokrivam te.
Pročitao sam ove knjige koje je napisao Ray Dalio i prikupio neke od njegovih zanimljivih lekcija o ulaganju na burzu koje biste trebali znati.
Dakle, zaronimo u svijet ulaganja kako je predložio Ray Dalio.
1. Načela su važna
U svojoj knjizi Načela, Ray je spomenuo povjerenje u načela koja su mu pomogla ostvariti uspješnu karijeru investitora kroz pravilno donošenje odluka. Ray je jednom rekao,
“Bez načela, bili biste prisiljeni reagirati na okolnosti koje vas snađu bez razmatranja što najviše cijenite i kako napraviti izbor da biste dobili ono što želite. To bi vas spriječilo da maksimalno iskoristite svoj život.”
Ako imate principe, oni će voditi vaše postupke. Njihova je namjena ograničiti količinu donošenja odluka koje se moraju obaviti usred kaosa kako bi se odluke mogle donositi brzo i učinkovito. Svrha načela je pomoći vam da donesete najbolje moguće odluke u raznim okolnostima.
Ne postoji način da se izbjegnu pogreške u ulaganjima, ali posjedovanje dobrih načela može vam pomoći da smanjite njihovu učestalost i intenzitet.
Ray Dalio pokušava reći prenoseći takve misli da, na svom putovanju kao ulaganju, uvijek trebate –
- Definirajte svoje potrebe
- Iskreno govoreći o svojim potrebama, pronađite odgovarajuću imovinu ili dionice za ulaganje
- Planirajte strategiju ulaganja kako biste dobili pretpostavljeni povrat
- Ostanite odlučni u svojoj investicijskoj strategiji i uživajte u svom uspjehu i životu bogatijeg investitora.
2. Sami istražite
Ray je od djetinjstva stekao naviku izdavati mnoge časopise koji govore o godišnjim rezultatima uspjeha i propadanja bogatih kompanija. Nakon što je prikupio podatke o tvrtkama, znao je odrediti dionice u koje će ulagati i osmisliti svoju jedinstvenu, individualnu strategiju ulaganja.
Njegov stav da sam studira kako bi postigao uspjeh rezultirao je izvrsnim upravljanjem u Bridgewater Associates.
Ray Dalio je jednom rekao,
“Da biste zaradili na tržištu, morate razmišljati neovisno i biti skromni”
Nemoguće je znati sve o bilo čemu, ali posebno je nemoguće znati sve o nečemu tako složenom i kaotičnom kao što je globalni financijski sustav. Dakle, morate se sami odlučiti o stvarima, što znači da ne možete samo vjerovati onome što vam drugi ljudi govore. Moraš misliti svojom glavom.
Dakle, baš kao Ray Dalio, nemojte nasjedati na tuđa istraživanja, a da ne provedete vlastita kako biste pronašli svoj jedinstveni uspjeh.
3. Budite u društvu ljudi od kojih možete naučiti nešto novo
Na svom početnom putu ulagača, Ray Dalio se uvijek pripremao i postavljao pitanja ulagačima koje je smatrao dobrima u svom poslu. Tražio je kako investitori razmišljaju o budućnosti gospodarstva i tržišta, slično kao on sada.
S vremenom je ovaj proces razvio u formaliziraniji način razmišljanja o svijetu i događajima koji bi se u njemu najvjerojatnije mogli dogoditi razvijanjem skupa načela koja bi mu u tome pomogla.
Ovakav način razmišljanja o svijetu doveo je do njegovog prvog velikog investicijskog uspjeha kada je predvidio i uložio u okruženje stagflacije koje je počelo 1968.
"Potražite ljude koji imaju mnogo dobrih pitanja. Pametni ljudi su oni koji postavljaju najpromišljenija pitanja, za razliku od mišljenja da imaju sve odgovore. Sjajna pitanja mnogo su bolji pokazatelj budućeg uspjeha od sjajnih odgovora."
Dalio nikada nije napravio hijerarhiju zanimanja, pa to znači da čak i brijač, kuhar ili voditelj nekretnina može biti dobar investitor. Vjerovao je u razum iznad svih ostalih. Koristio se svojim procesom razmišljanja kako bi pronašao pravu metodu za istraživanje dionica, napravio pravi izbor i ostvario veći profit.
Dakle, kada vidite bilo kojeg investitora da vrlo dobro radi svoj posao, uvijek mu postavite neka pitanja koja vam mogu pomoći da poboljšate svoje metode ulaganja i ostvarite veću zaradu.
4. Budite analitični kako biste postigli budući uspjeh
Nije da svi uspješni investitori uvijek pronađu uspjeh u svojim ulaganjima.
Ne, definitivno ne! No imali su veće stope točnosti u predviđanju rasta tvrtke u koju su uložili. U prošlosti su griješili, ali uvijek su skloni analizirati svoje pogreške i naučiti ih ne ponavljati. A Ray je uvijek podupirao proces donošenja odluka temeljitom analizom.
Ray je od školskih dana naučio prihvaćati svoj neuspjeh kao rezultat bilo svojih ili tuđih pogrešaka. Uvijek je neuspjeh shvaćao kao pozitivan pristup ispravljanju pogrešaka i bio još učinkovitiji u predviđanju uspjeha ulaganja.
Jedan od najvećih ključeva za maksimiziranje potencijala jest osjećati se ugodno s neuspjehom. Većina ljudi previše se boji neuspjeha jer žele izbjeći da ne izgledaju loše ili se ne osjećaju posramljeno. Ali ako možete prevladati taj strah, tada možete brzo učiti, brzo napredovati i ići izvan svojih trenutnih granica.
Dakle, uvijek prihvatite svoje slabosti, analizirajte ih, učite iz njih i sljedeći put budite učinkovitiji u postizanju uspjeha. Nikada se nemojte sramiti pogrešaka jer su pogreške ono što igra učinkovitu ulogu u stvaranju vašeg PRO-a na vašem investicijskom putu.
5. Stvorite svoj investicijski portfelj pun raznolikosti
Analizirajući Rayev pristup ulaganju, zaključio sam da vjeruje u otkrivanje mogućnosti ulaganja u različitim sektorima nego u fokusiranje na jednu vrstu subjekta. Čak je i u Bridgewater Associatesu uspio izgraditi raznolik portfelj s mješovitom raspodjelom imovine.
“Najvažnija stvar koju možete imati je dobra strateška kombinacija raspodjele imovine. Dakle, ono što investitor treba učiniti je imati uravnotežen, strukturiran portfelj – portfelj koji dobro funkcionira u različitim okruženjima. Ee ne znam da ćemo mi pobijediti. Moramo imati raznolike oklade.”
Osnovna ideja diverzificiranog investicijskog portfelja je smanjenje rizika. Kako? Ulaganjem u niz različitih vrsta ulaganja možete smanjiti rizik od gubitka novca u jednoj vrsti ulaganja bez nužnog smanjenja ukupnih povrata.
Također možete povećati stopu po kojoj zarađujete dodavanjem novih i različitih vrsta ulaganja u svoj portfelj. Također možete smanjiti rizik tako što ćete se pobrinuti da tvrtke ili drugi subjekti u koje ulažete rade u različitim industrijama i koriste različite operativne modele. Na taj način, ako se jedna industrija, poput automobilske industrije, nađe u teškim ekonomskim vremenima, i dalje ćete imati druga ulaganja koja nisu pogođena lošim gospodarstvom.
Diverzificirani portfelj ne bi trebao uključivati samo dionice raznih tvrtki, već i obveznice i investicijski fondovi. Možda želite dodati real estate u svoj investicijski portfelj ako imate kapitala za to. Nekretnine su materijalna imovina koja se uvijek može prodati za gotovinu i iznajmiti dok ih vi držite kako biste ostvarili prihod.
Vaše će osobne okolnosti diktirati kako će za vas izgledati dobro raznolik portfelj. Što više novca imate na raspolaganju za ulaganje, to ćete imati više opcija za raspodjelu rizika.
Dakle, dok ulažete u dionice, uvijek osigurajte da su vaše dionice dobro uravnotežene i strukturirane u smislu industrije. Ovaj portfelj će vam pomoći da ostvarite dobit od jednog subjekta ako drugi sektor pretrpi gubitak.
6. Ulažite u svoja područja interesa
Ray uvijek kaže,
“Rizik raste ako ne znate u što se upuštate.”
Ulaganje na burzu zahtijeva dubinsko proučavanje, a za to je potrebno vaše zanimanje za poznavanje određenog brenda. Ako nemate interesa za određenu dionicu, nećete moći detaljnije govoriti o tvrtki jer vam je dosadna ili opterećujuća, stoga pronađite tvrtku koja bi vas mogla zanimati.
Warren Buffett, najveći investitor svih vremena, također zagovara ulaganje u stvari koje razumijete. To se temelji na teoriji da ako ga ne razumijete, ne možete ga predvidjeti, a ako ga ne možete predvidjeti, nemate pojma je li podcijenjen.
7. Nikada ne budite reaktivni donositelj odluka
Na burzi ništa nije sigurno – ima dana kada tvrtka dobije progresivni grafikon i padove. Dakle, kada tvrtka koja posluje dobro iznenada doživi pad – nemojte reagovati na vraćanje svoje investicije prodajom dionica uz glavni profit, već vjerujte svom istraživanju, držite ga se i pronađite svoju granicu profita.
Ray Dalio je jednom rekao,
Ovaj scenarij možete povezati s trenutnim ratnim scenarijem Rusije i Ukrajine kada se globalno tržište srušilo. Mnogi su ulagači iskoristili krah kako bi kupili dionice dobrih kompanija po najnižim cijenama, a neki su pustili suze dok su prodavali svoje dionice s gubitkom.
Dakle, u takvim scenarijima, uvijek budite prva kategorija investitora koji će pronaći prilike čak iu padu tržišta svojim snažnim istraživanjem za postizanje većih profita u budućnosti.
8. Sve ima svoj rok trajanja
Mnogi investitori griješe smatrajući jedan loš događaj životnom posljedicom.
Ray Dalio ne vjeruje u takva uvjerenja; kaže – ništa ne traje vječno, ni uspjeh ni pad. Ako ste sigurni u svoje istraživanje i rasuđivanje, postići ćete uspjeh, ali vaša jedina sumnja u vaše istraživanje može vas dovesti do propasti.
Također, dionice koje su u prošlosti donosile veći profit možda vam neće dati isti povrat u budućnosti.
“U trgovanju morate biti obrambeni i agresivni u isto vrijeme. Ako niste agresivni, nećete zaraditi novac, a ako niste obrambeni, nećete zadržati novac.”
Ray želi da znate da kada ulažete u dionice, svakako često provjeravajte napredak tvrtke. Na taj način, ako tvrtka napreduje prema planu, znat ćete da je vaše istraživanje bilo ispravno. Ali ako tvrtka ima problema, možete investirati negdje drugdje. Proaktivno oko za područja ulaganja ključno je da postanete uspješan investitor.
Sumirati
Dakle, s investicijskog putovanja Raya Dalija, evo vaših ključnih zaključaka:
- Definirajte načela, slijedite ih do kraja i nikada se ne preopterećujte fascinantnim istraživanjem koje nije vaše.
- Učite na svojim pogreškama kako biste napravili pravo ulaganje.
- Nikad ne birajte monoton put, već put s mnogo iznenađenja, a opet uvjerljiv i isplativ.
- Pronađite svoje interese i stvorite svoju imovinu.
- Budite analitični i učite na svojim greškama. U redu je činiti pogreške, pronaći uspjeh.
- Nikada nemojte žuriti s odlukama u vrijeme krize, posebno na burzi.
- Zapamtite, vaš uspjeh i pad su privremeni.
Preporučam vam da ponovite ove investicijske lekcije Raya Dalia u svojoj svakodnevnoj praksi i postanete uspješan burzovni investitor.
Vjerujem u dijeljenje znanja koje bi zajednica trebala znati o ulaganju na burzu. Ako imate bilo kakvih nedoumica o investicijskoj filozofiji Raya Dalija, slobodno pitajte, rado ću razriješiti vaše nedoumice i pomoći vam da izgradite svoju karijeru ulagača.
Sretno ulaganje!
Ostavi odgovor