Le banche non funzionano con i prestiti di denaro!
Sono sicuro che avresti sentito questa affermazione. Anche i migliori economisti come il Prof. Hyman Minsky parlano del sistema di lavoro delle banche e affermano chiaramente che le banche non prestano denaro. Suona un po' confuso, vero?
Secondo i tradizionali libri di testo di economia introduttiva, le banche sono rappresentate come mediatori finanziari il cui compito principale è quello di collegare i mutuatari ai risparmiatori.
In parole semplici, le banche non sono altro che intermediari concepibili nell'economia in evoluzione di oggi.
L'intero processo bancario ruota attorno a un pool di fondi che coinvolge un individuo che guadagna pagato al di sopra delle normali esigenze di consumo, che deposita il denaro aggiuntivo in una banca affermata. Questo è noto come il serbatoio di fondi.
Con questi fondi, la banca presta prestiti a coloro il cui reddito scende al di sotto del normale fabbisogno di consumo. Quindi, le banche lavorano su un sistema bancario a riserva frazionaria, attraverso il quale le banche prestano più della somma depositata.
E se dicessi che le banche guadagnano di più quando prestano?
Sì, questo è un effetto moltiplicatore monetario che amplifica il ciclo finanziario.
Parlando di prestito di denaro, oggi discutiamo di come funziona la banca centrale quando non presta denaro.
Quindi iniziamo!
Come funziona la banca?
È chiaro dall'alto che la capacità di prestito della banca centrale dipende interamente dall'entità dei depositi dei clienti. E per aumentare il limite di prestito, le banche devono attirare più clienti per nuovi depositi.
Con ciò si può facilmente affermare che i depositi creano prestiti.
Il processo di prestito della banca funziona sulla teoria del moltiplicatore di denaro, che funziona in modo coerente con la riserva frazionaria bancaria. Qui, solo una frazione dell'importo depositato deve essere trattenuta in contanti o depositata sul conto della banca commerciale presso la banca centrale.
Tale importo è determinato dalla riserva obbligatoria, la cui somma reciproca è considerata il multiplo della riserva che rappresenta la capacità di prestito della banca.
Pertanto, se l'obbligo di riserva è specificato come 10% e il suo moltiplicatore è dieci, le banche possono prestare dieci volte di più delle riserve.
Un altro fattore che influisce sulla capacità di prestito di una banca è la politica monetaria della banca centrale, che finalizza la decisione sull'aumento o sulla diminuzione dei valori di riserva. Tuttavia, con l'autorità selettiva di politica monetaria e le restrizioni all'aumento della riserva, l'unico altro modo per le banche di aumentare la propria capacità di prestito è assicurarsi nuovi depositi.
E come sappiamo, i prestiti si creano con i depositi, il che significa che le banche hanno bisogno dei soldi dei clienti per procedere con i prestiti.
Strategia per i prestiti bancari
In parole semplici, le banche tendono a guadagnare di più quando prestano, il che amplifica il ciclo finanziario.
È noto che le banche hanno il diritto di emettere prestiti concessi dal governo senza prima garantire il deposito. L'importo del prestito delle banche è determinato dalla regolamentazione e dalle politiche della banca centrale.
Tuttavia, la banca centrale ordina anche alle banche commerciali di detenere una certa quantità di capitale liquido, che può essere denaro contante o qualsiasi cosa che possa essere rapidamente venduta rispetto al prestito emesso in precedenza.
Creazione di denaro da parte delle banche
La strategia di prestito delle banche è nota per la creazione di denaro, che deriva principalmente da due cose. Questi sono:
Contabilità in partita doppia
In questo metodo, per creare nuove attività di prestito, la banca ha bisogno della creazione di una passività equivalente. Questo diventa il nuovo deposito in banca creato dal nuovo prestito.
Ad esempio, supponiamo che una banca presti Rs.100 ai propri clienti, quindi creerà una nuova attività di prestito del valore di INR 100, che è il nuovo deposito.
Misurazione e definizione del denaro
Esistono fondamentalmente due forme di denaro:
- Denaro di base: Creato dalla Banca Centrale (valuta e riserve bancarie).
- Soldi larghi: Creato dal settore privato, che conta nelle misurazioni dell'offerta di moneta.
La grande frazione di denaro che le persone usano quotidianamente è denaro ampio. Ad esempio, quando il datore di lavoro trasferisce il tuo stipendio direttamente sul tuo conto bancario, si tratta di denaro grosso. Allo stesso modo, quando si paga un mutuo, si tratta di denaro ingente. Il denaro è considerato denaro di base solo quando sei una banca.
Altro che banche, carta di credito i sindacati forniscono anche prestiti e creano coppie prestito-deposito. Tuttavia, creano solo "credito", non "denaro", poiché i loro depositi non vengono conteggiati in M1 (moneta stretta con la maggior parte della liquidità e facilità nelle transazioni). Tuttavia, i clienti possono utilizzare il credito per l'acquisto poiché imita il denaro.
Strumenti di politica monetaria della Banca Centrale
La capacità di prestito delle banche dipende dalla politica monetaria delle banche. Gli strumenti della politica monetaria della Banca Centrale sono principalmente quattro. Questi sono:
Requisiti di riserva
Si riferisce alla quantità di denaro che le banche devono mantenere. È conservato nei caveau o nei conti bancari commerciali presso la banca centrale. I bassi requisiti di riserva indicano che le banche prestano di più, nota come politica monetaria espansiva, poiché crea credito.
Mentre gli elevati requisiti di riserva indicano che le banche prestano meno denaro, nota come politica monetaria restrittiva. Diventa più difficile per le piccole banche poiché non hanno già riserve sufficienti per prestare. Questo è il motivo per cui le banche centrali evitano che le piccole banche abbiano obblighi di riserva.
Operazioni di mercato aperto
Il prossimo strumento è Open Market Operations, che si riferisce all'acquisto e alla vendita di titoli di Stato da parte della banca centrale. Questo scambio viene effettuato tra banche centrali e banche private.
Quando la banca centrale acquista titoli di Stato, l'importo di riserva delle banche aumenta, estendendo il limite di prestito delle banche. E quando vendono il titolo, si somma a quello delle banche bilancio, provocando una diminuzione delle disponibilità liquide. Pertanto, il limite di prestito diminuisce.
Quindi, le banche centrali acquistano titoli per avere una politica monetaria espansiva e vendono gli stessi per eseguire una politica monetaria restrittiva o rigorosa.
Ed è qui che entra in gioco l'operazione di mercato aperto, che fa sì che le Federal Reserve gestiscano il tasso sui fondi federali. I fondi federali sono l'importo preso in prestito dalla banca principale da un'altra banca con liquidità in eccesso.
L'interesse a cui viene rimborsato è il tasso del fondo federale. È qui che entra in gioco Open Market Operations, creando un'opportunità per le banche di raggiungere il loro obiettivo.
Tasso di sconto
Questo si riferisce al tasso al quale la banca centrale offre fondi alle banche membri nella finestra di sconto. Di solito è superiore al tasso sui fondi federali, il che mostra che il tasso di sconto viene utilizzato solo quando le banche non possono prendere in prestito fondi da altre banche.
Insieme a questa finestra di sconto, viene allegato lo stigma!
Quando una banca utilizza la finestra di sconto, è considerata in difficoltà finanziarie agli occhi della comunità finanziaria.
Interessi sulle Riserve
Gli interessi sulle riserve sono stati creati dopo la crisi finanziaria del 2008. La Banca d'Inghilterra, la Federal Reserve e la Banca centrale europea pagano un certo importo di interessi quando le banche detengono riserve in eccesso.
L'eccesso di tasso viene abbassato quando la Fed vuole che le banche prestino di più e viceversa quando vuole che la banca presti di meno. Questo strumento arriva anche nel soddisfare l'obiettivo dei fed funds.
Come funzionano gli strumenti di politica monetaria?
La funzione primaria degli strumenti di politica monetaria della banca centrale è aumentare e diminuire la liquidità totale. Si riferisce all'importo totale del capitale disponibile investire e prestito. Include anche il denaro e il credito che il consumatore consuma.
Questi strumenti sono considerati più dell'offerta di moneta, nota come M1 e M2. Il primo simbolo indica la valuta e i depositi di assegni, mentre il secondo si riferisce a fondi del mercato monetario, conti di risparmio e CD.
Il funzionamento delle banche in tempo reale
Al giorno d'oggi, il denaro di solito assume la forma di depositi invece di essere creato da risparmiatori che affidano alle banche di trattenere i loro soldi. Quando le banche estendono il loro credito, vengono creati depositi.
Sui fondi di prestito, le banche effettuano due voci distinte – una sul lato dell'attivo e l'altra sul lato del passivo – nel bilancio. Il prestito funziona come un'attività per le banche e, quindi, crea nuovi depositi, che fungono da passività per le disponibilità dei clienti.
E se è così, allora le banche private creano denaro, il che diventa contraddittorio al diritto e alla responsabilità della Banca centrale nel farlo. La verità è che le banche non possono creare denaro senza il coinvolgimento della banca centrale, dove funzionano i requisiti di riserva crescente e decrescente.
I requisiti di riserva non possono essere presi come il vincolo vincolante alla capacità delle banche di prestare, che non riduce il flusso di creazione di moneta. Quindi, le banche prestano denaro e poi cercano la riserva richiesta di cui hanno bisogno in seguito.
Conclusione
Le banche non prestano; creano denaro dal nulla sul prestito.
Si prestano solo riserve create dalla banca centrale l'una all'altra. I requisiti di riserva e liquidità garantiscono che le banche regolino il prelievo anticipato del deposito del cliente.
Inoltre, le aspettative di redditività sono considerate uno dei principali limiti alla capacità di prestito delle banche. Le banche hanno il potere di prestare prima denaro e poi cercare riserve da coprire. Per questo, tendono ad attirare nuovi clienti per garantire depositi.
Pertanto, le banche non richiedono il denaro dei clienti ed è molto più economico per loro trattenere i depositi rispetto ad altre banche.
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