Quer você queira comprar ações de uma empresa ou analisar suas finanças, é igualmente importante ler atentamente suas demonstrações financeiras.
Este artigo irá ensiná-lo a ler o demonstrativo financeiro de uma empresa com facilidade.
Então vamos direto ao assunto.
O que são Demonstrações Financeiras?
As demonstrações financeiras são documentos que descrevem as operações e o desempenho financeiro de uma empresa. Organizações governamentais, empresas de contabilidade, etc., frequentemente auditam demonstrações financeiras para garantir a precisão e para fins fiscais, financeiros ou de investimento.
Os itens de linha em uma demonstração financeira podem variar dependendo da organização.
Mas os mais típicos incluem caixa, títulos negociáveis, estoques, dívidas de curto prazo, dívidas de longo prazo, contas a receber, contas a pagar e fluxos de caixa de operações de investimento, operação e financiamento.
Importância das Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras fornecem informações sobre como uma empresa funciona em termos de suas finanças. Ele oferece informações sobre o tamanho e o método de geração de receita de uma empresa, o custo de condução dos negócios, a eficácia com que ela lida com o caixa e a natureza de seus ativos e passivos.
Além disso, eles contêm todas as informações necessárias para avaliar quão eficaz ou mal uma empresa pode identificar quaisquer padrões.
Os resultados da empresa devem ser comparados aos de seus concorrentes do mesmo setor ao avaliar as demonstrações financeiras para buscar tendências. Você também deve comparar vários períodos para a empresa.
Além disso, a leitura de demonstrações financeiras pode ser incrivelmente benéfica para os proprietários de pequenas empresas. Você pode escolher como expandir seus negócios e gastar recursos sabendo onde estão as finanças da sua empresa.
Vamos examinar como compreender de forma rápida e fácil as demonstrações financeiras.
- A demonstração de resultados exibe a receita e os custos de sua empresa ao longo do tempo.
- A demonstração do fluxo de caixa exibe a posição do fluxo de caixa da empresa ou as entradas e saídas de caixa.
- Os ativos, passivos e patrimônio líquido de sua empresa são exibidos no balanço patrimonial. O Documento comunica o “valor contábil” de uma corporação. Você pode imaginar os recursos disponíveis e como eles foram suportados em uma data específica.
Dedicar um tempo para ler e entender suas demonstrações financeiras pode ajudá-lo a administrar seus negócios com mais eficiência e tomar melhores decisões sobre o futuro de seus negócios.
Então, vamos começar com as diferentes demonstrações financeiras e como podemos lê-las com precisão.
Balanço
Essa declaração ajuda a conhecer os ativos, passivos e patrimônio da empresa em um momento específico. O balanço patrimonial pode fornecer uma visão geral da saúde financeira de uma empresa e ajudá-lo a avaliar sua solvência.
Aqui está a equação contábil: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido.
- Ativos são unidades que uma corporação possui com um preço quantitativo.
- Herança de passivo e passivos futuros sente-se com o dinheiro que uma corporação deve aos devedores. Isso inclui despesas pendentes com folha de pagamento, pagamentos de dívidas, aluguel e serviços públicos, títulos devidos e impostos.
- Patrimônio dos proprietários refere-se ao valor líquido de uma corporação. A quantidade de dinheiro será deixada se todos os ativos forem subscritos em excesso e todos os passivos forem pagos. Esse dinheiro pertence aos acionistas, que também podem ser proprietários de casas ou investidores públicos.
O registro não oferece por si só informações sobre tendências, e é por isso que também devemos olhar para extratos monetários alternativos, juntamente com ganhos financeiros e demonstrativos de renda, para compreender completamente a posição financeira de uma empresa.
Declaração de renda
A demonstração de resultados inclui receitas, despesas e lucro líquido de uma empresa para um período específico. A demonstração de resultados pode ajudá-lo a avaliar o desempenho financeiro de uma empresa e identificar tendências. Para entender a situação de lucro ou prejuízo de uma empresa, você precisa entender os seguintes termos e seus significados que estão na demonstração do resultado.
- Receita– A quantidade de dinheiro que uma empresa ganha.
- Despesas– A soma de dinheiro que uma empresa gasta em suas operações.
- CPV ou Custos de Mercadorias Vendidas– O preço dos elementos individuais necessários para fabricar o que uma empresa vende.
- Lucro bruto– Receita total após dedução do CPV.
- Lucro antes de impostos – Refere-se ao lucro operacional deduzido dos custos não operacionais.
- Renda bruta– Refere-se à receita total de uma empresa sem dedução de quaisquer despesas ou impostos.
- EPS (Lucro por ação)– É calculado pelo Lucro Líquido dividido pelo número total de ações em circulação.
- Depreciação refere-se a quanto um ativo, como equipamentos desatualizados, depreciou ao longo do tempo.
- Lucro antes de juros, impostos, depreciação e: amortização ou EBITDA
Ter um bom conhecimento desses componentes ajudaria você a entender a estabilidade financeira de uma empresa.
Demonstração do fluxo de caixa
Uma demonstração de fluxo de caixa mostra as entradas e saídas de caixa de uma empresa para um período específico. A demonstração do fluxo de caixa pode ajudá-lo a avaliar a liquidez e a capacidade de uma empresa de pagar suas contas.
Os fluxos de caixa têm três atividades:
- Atividades operacionais – Refere-se à entrada e saída de dinheiro resultante da gestão da empresa e da venda de bens ou serviços. Quaisquer ajustes no caixa, contas a receber, depreciação, estoque e contas a pagar são incluídos no caixa das operações. Esta lista de transações inclui salários, pagamentos de impostos sobre o rendimento, pagamentos de juros, pagamentos de aluguel e ganhos em dinheiro com a venda de bens ou serviços.
- Atividades de investimento – Refere-se à entrada e saída de caixa dos investimentos de uma corporação para o sucesso de longo prazo da empresa. Este grupo inclui quaisquer pagamentos relacionados a uma fusão ou aquisição, a aquisição ou venda de um ativo, empréstimos concedidos ou recebidos de fornecedores e empréstimos a clientes. Adicionalmente, esta parte inclui compras de ativos permanentes como ativo imobilizado (PPE). Em outras palavras, as mudanças nos investimentos, equipamentos ou ativos estão relacionadas ao caixa dos investimentos.
- Operações financeiras– Os recursos utilizados para financiamento compreendem pagamentos feitos aos acionistas e dinheiro obtido de bancos ou investidores. Empréstimos, pagamentos de dividendos, recompras de ações, emissão de ações, pagamentos de dívidas e empréstimos são exemplos de atividades de financiamento.
Três atividades significativas da empresa estão incluídas nesta categoria, e a demonstração do fluxo de caixa reconcilia a demonstração de resultados e o balanço patrimonial de cada uma.
Seguindo os bens ou serviços padrão da empresa, as atividades operacionais descrevem o fluxo de caixa, incluindo receitas e despesas. A atividade de investimento é o fluxo de caixa da compra ou venda de ativos usando dinheiro livre em vez de dívida. Ativos como bens imóveis, carros ou patentes podem ser físicos ou intangíveis - fluxo de caixa de dívida e financiamento de capital.
A capacidade de uma empresa de expandir suas operações e manter sua estabilidade financeira se reflete em um fluxo de caixa positivo, por isso é ideal que a empresa supere o lucro líquido com frequência.
A análise de balanços e demonstrações de resultados também é necessária porque o fluxo de caixa positivo de uma empresa nem sempre implica que ela seja lucrativa. É crucial entender que fluxo de caixa e lucro são duas coisas diferentes.
Além disso, conhecer os três componentes das demonstrações financeiras. Compreender como ler o relatório anual de uma empresa é essencial.
Relatório Anual
As empresas públicas devem publicar um relatório anual aos acionistas detalhando sua situação operacional e financeira.
Os relatórios anuais frequentemente usam editoriais e narrativas para ilustrar as operações da empresa, benchmarks e realizações por meio de fotos, infográficos e uma carta do CEO. Em comparação com as demonstrações financeiras individuais, elas proporcionam aos acionistas, investidores e funcionários uma maior compreensão da visão e dos objetivos de uma empresa.
A demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa de uma empresa estão todos incluídos em um relatório anual e no editorial. Além disso, oferece insights sobre vários setores e discussão e análise da administração (MD&A), princípios contábeis e dados suplementares de investidores.
Restrições das Demonstrações Financeiras
Embora as demonstrações financeiras ofereçam uma riqueza de dados sobre uma empresa, elas têm algumas restrições. Os investidores frequentemente chegam a conclusões diversas sobre o sucesso financeiro de uma empresa devido à abertura interpretativa das declarações.
Por exemplo, alguns investidores podem favorecer a recompra de ações, enquanto outros podem gostar de ver esse dinheiro investido em investimentos de longo prazo. Um investidor pode ver o nível de endividamento de uma empresa como aceitável, enquanto outro pode achar o nível de endividamento da empresa preocupante.
Resumindo
Revisar e compreender esses registros financeiros pode fornecer informações essenciais sobre uma empresa, como:
- Dívidas contraídas e capacidade de reembolso.
- Ganhos ou perdas para um trimestre ou ano específico.
- Se o lucro aumentou ou diminuiu em comparação com períodos contábeis comparáveis no passado.
- Custos operacionais, principalmente quando contrastados com as receitas geradas por tais despesas.
- Os funcionários podem ganhar com o estudo de balanços, demonstrações de resultados, demonstrações de fluxo de caixa e relatórios anuais. Mas contadores, investidores, acionistas e liderança da empresa devem estar bem cientes da saúde financeira de uma organização.
Esta é uma excelente oportunidade para você começar a ler suas contas financeiras. Ele pode fornecer informações valiosas sobre sua saúde financeira.
Agora que você conhece o básico, pode começar a ler as demonstrações financeiras com confiança. Com um pouco de prática, você poderá obter informações valiosas que o ajudarão a tomar melhores decisões de investimento.
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