Ray Dalio je jedným z najtalentovanejších investorov na svete a zakladateľom najúspešnejšieho hedžového fondu – Bridgewater Associates.
Od založenia do marca 2021 spravovala spoločnosť Bridgewater Associates aktíva v hodnote približne 140 miliárd USD. Podľa Článok ForbesČistý majetok Raya Dalia sa odhaduje na približne 20 miliárd USD.
Ray zarobil svoje miliardy tým, že sa poučil z minulosti a investoval na základe svojich zistení. Počas svojej cesty investora Ray Dalio veril a stále verí v zarábanie ziskov z drahých akcií na reinvestovanie, a nie na používanie prístupu nákupu a držby.
Investičné filozofie Raya Dalia sú pomerne jednoduché. Čo však na prvý pohľad môže znieť veľmi jednoducho, je oveľa zložitejšie, než by ste si mysleli.
Viac o jeho názoroch na investovanie na burze nájdete v jeho knihách, Zásady (2017), Princípy riešenia meniaceho sa svetového poriadku (2021), a Zásady zvládania veľkých dlhových kríz (2018).
V týchto knihách spomenul svoje skúsenosti s investíciami na burze, svoje chyby, ako sa dostal cez svoje chyby a niekoľko dôležitých lekcií, ako byť dobrým investorom.
Viem, že ste sem prišli nájsť osvedčené spôsoby, ako sa stať lepším investorom; neboj sa! Mám ťa pokrytú.
Čítal som tieto knihy, ktoré napísal Ray Dalio, a zhromaždil som niektoré z jeho zaujímavých lekcií o investovaní na burze, ktoré by ste mali vedieť.
Poďme sa teda ponoriť do sveta investícií, ako to navrhol Ray Dalio.
1. Na princípoch záleží
Vo svojej knihe Princípy Ray spomenul dôveru v princípy, ktoré mu pomohli uskutočniť úspešnú kariéru investora prostredníctvom správneho rozhodovania. Ray raz povedal,
„Bez zásad by ste boli nútení reagovať na okolnosti, ktoré vás postihnú, bez toho, aby ste zvážili, čo si najviac ceníte a ako sa rozhodnúť, aby ste dostali to, čo chcete. To by vám zabránilo využiť svoj život naplno."
Ak máte zásady, budú riadiť vaše činy. Sú určené na obmedzenie množstva rozhodovania, ktoré sa musí robiť uprostred chaosu, aby sa rozhodnutia mohli robiť rýchlo a efektívne. Zásady sú určené na to, aby vám pomohli urobiť najlepšie možné rozhodnutia v rôznych situáciách.
Neexistuje spôsob, ako sa vyhnúť chybám v investíciách, ale dobré zásady vám môžu pomôcť znížiť ich frekvenciu a intenzitu.
Ray Dalio sa snaží vyjadriť myšlienky, že na svojej ceste investovania by ste mali vždy –
- Definujte svoje potreby
- Nájdite svoje správne aktíva alebo akcie, do ktorých môžete investovať, úprimnosťou o svojich potrebách
- Naplánujte si investičnú stratégiu tak, aby ste dosiahli predpokladaný výnos
- Zostaňte odhodlaní pre svoju investičnú stratégiu a užívajte si svoj úspech a bohatší investorský život.
2. Urobte si vlastný prieskum
Od detstva mal Ray vo zvyku vydávať mnoho časopisov, v ktorých sa hovorilo a ukazovalo ročné výsledky grafov úspešnosti a úpadku spoločností. Po zbere údajov o spoločnostiach si zvykol nájsť akcie, do ktorých by mohol investovať, a vytvoril svoju jedinečnú individuálnu investičnú stratégiu.
Jeho postoj k vlastnému štúdiu, aby dosiahol úspech, vyústil do skvelého manažmentu v Bridgewater Associates.
Ray Dalio raz povedal:
"Ak chcete zarobiť peniaze na trhoch, musíte myslieť nezávisle a byť pokorní"
Nie je možné o ničom vedieť všetko, no najmä je nemožné vedieť všetko o niečom tak zložitom a chaotickom, ako je globálny finančný systém. Takže si musíte urobiť vlastný názor na veci, čo znamená, že nemôžete veriť len tomu, čo vám hovoria iní ľudia. Musíte myslieť na seba.
Takže, rovnako ako Ray Dalio, nepodľahnite prieskumu inej osoby bez toho, aby ste vykonali svoj vlastný, aby ste našli svoj jedinečný úspech.
3. Buďte v spoločnosti s ľuďmi, od ktorých sa môžete naučiť niečo nové
Na svojej počiatočnej investorskej ceste sa Ray Dalio vždy pripravoval a kládol otázky investorom, ktorých považoval za dobrých v ich práci. Hľadal, ako investori uvažujú o budúcnosti ekonomiky a trhov, podobne ako teraz.
Postupom času vyvinul tento proces do formalizovanejšieho spôsobu uvažovania o svete a o tom, aké udalosti sa v ňom s najväčšou pravdepodobnosťou môžu vyskytnúť, a to vytvorením súboru princípov, ktoré mu v tom pomôžu.
Tento spôsob myslenia o svete viedol k jeho prvému veľkému investičnému úspechu, keď predpovedal a investoval do stagflačného prostredia, ktoré začalo v roku 1968.
"Hľadajte ľudí, ktorí majú veľa skvelých otázok. Inteligentní ľudia sú tí, ktorí kladú tie najpremyslenejšie otázky, na rozdiel od toho, že si myslia, že majú všetky odpovede. Skvelé otázky sú oveľa lepším ukazovateľom budúceho úspechu ako skvelé odpovede."
Dalio nikdy nevytvoril hierarchiu povolaní, takže to znamená, že aj holič, šéfkuchár alebo realitný líder môže byť dobrým investorom. Veril v rozum nad všetky ostatné. Použil svoj proces uvažovania, aby našiel správnu metódu na preskúmanie akcií, urobil správnu voľbu a dosiahol vyššie zisky.
Takže, keď uvidíte nejakého investora robiť svoju prácu veľmi dobre, vždy mu položte niekoľko otázok, ktoré vám môžu pomôcť zlepšiť vaše investičné metódy a pomôcť vám získať lepšie zisky.
4. Buďte analytickí, aby ste našli budúci úspech
Nie je to tak, že všetci úspešní investori vždy nájdu úspech vo svojich investíciách.
Nie, určite nie! Ale mali vyššiu mieru presnosti pri predpovedaní rastu spoločnosti, do ktorej investovali. Vo svojej minulosti robili chyby, ale vždy majú tendenciu analyzovať svoje chyby a naučiť sa ich neopakovať. A Ray vždy podporoval rozhodovací proces prostredníctvom dôkladnej analýzy.
Ray sa už od školských čias naučil akceptovať svoje zlyhanie ako dôsledok chýb svojich alebo iných. Neúspech vždy bral ako pozitívny prístup k náprave chýb a ešte efektívnejšiemu predpovedaniu úspešnosti investície.
Jedným z najväčších kľúčov k maximalizácii potenciálu je vyrovnať sa so zlyhaním. Väčšina ľudí sa príliš bojí zlyhania, pretože sa chcú vyhnúť tomu, aby vyzerali zle alebo sa cítili trápne. Ale ak dokážete prekonať tento strach, môžete sa rýchlo učiť, rýchlo sa zlepšovať a ísť za svoje súčasné limity.
Takže vždy akceptujte svoje slabé stránky, analyzujte ich, poučte sa z nich a nabudúce buďte efektívnejšie, aby ste dosiahli úspech. Nikdy sa nehanbite za chyby, pretože práve chyby zohrávajú efektívnu úlohu pri vytváraní vášho PRO na vašej investičnej ceste.
5. Vytvorte si investičné portfólio plné rozmanitosti
Analýzou Rayovho investičného prístupu som dospel k záveru, že veril v objavovanie investičných príležitostí v iných sektoroch, než je zameranie sa na jeden typ entity. Dokonca aj v Bridgewater Associates sa mu podarilo vybudovať diverzifikované portfólio so zmiešanými alokáciami aktív.
„Najdôležitejšia vec, ktorú môžete mať, je dobrý mix strategickej alokácie aktív. Investor teda potrebuje mať vyvážené, štruktúrované portfólio – portfólio, ktoré dobre funguje v rôznych prostrediach. Nevieme, že vyhráme. Musíme mať diverzifikované stávky."
Základnou myšlienkou diverzifikovaného investičného portfólia je zníženie rizika. Ako? Investovaním do rôznych typov investícií dokážete znížiť riziko straty peňazí pri jednom type investície bez toho, aby ste nevyhnutne znížili svoje celkové výnosy.
Môžete tiež zvýšiť mieru zarábania peňazí pridaním nových a rôznych typov investícií do svojho portfólia. Riziko môžete znížiť aj tak, že zabezpečíte, aby spoločnosti alebo iné subjekty, do ktorých investujete, pôsobili v rôznych odvetviach a používali rôzne modely fungovania. Týmto spôsobom, ak sa jedno odvetvie, ako napríklad automobilový priemysel, dostane do ťažkých ekonomických časov, stále budete mať ďalšie investície, ktoré nie sú ovplyvnené chudobnou ekonomikou.
Diverzifikované portfólio by nemalo zahŕňať len akcie rôznych spoločností, ale aj dlhopisy a podielové fondy. Možno budete chcieť pridať nehnuteľnosť do svojho investičného portfólia, ak na to máte kapitál. Nehnuteľnosť je hmotný majetok, ktorý možno vždy predať za hotovosť a možno ho prenajať, kým si ho držíte, aby ste dosiahli príjem.
Vaše osobné okolnosti budú určovať, ako bude pre vás vyzerať dobre diverzifikované portfólio. Čím viac peňazí máte k dispozícii na investovanie, tým viac možností budete mať k dispozícii na rozloženie rizík.
Takže pri investovaní do akcií vždy zabezpečte, aby boli vaše akcie dobre vyvážené a štruktúrované z hľadiska odvetvia. Toto portfólio vám pomôže získať zisk z jedného subjektu, ak iný sektor zaznamená stratu.
6. Investujte do oblastí, ktoré vás zaujímajú
Ray vždy hovorí,
"Riziko rastie z toho, že neviete, do čoho sa zapájate."
Investície na akciovom trhu si vyžadujú hĺbkovú štúdiu a na to je potrebný váš záujem vedieť o konkrétnej značke. Ak nemáte záujem o konkrétnu akciu, nebudete môcť ísť do hĺbky o spoločnosti, pretože ju považujete za nudnú alebo zaťažujúcu, takže nájdite spoločnosť, ktorá by vás mohla zaujímať.
Warren Buffett, najväčší investor všetkých čias, tiež obhajuje investovanie do vecí, ktorým rozumiete. Toto je založené na teórii, že ak tomu nerozumiete, nemôžete to predvídať, a ak to neviete predvídať, nemáte potuchy, či to nie je podhodnotené.
7. Nikdy nebuďte reaktívnym rozhodovateľom
Na akciovom trhu nie je nič isté – sú dni, keď spoločnosť dostane progresívny graf a pády. Takže, keď sa spoločnosť s dobrým výkonom náhle stretne s pádom – nereagujte na to, že si vezmete späť svoju investíciu predajom akcií s hlavným ziskom, ale dôverujte svojmu výskumu, držte sa ho a nájdite svoju výhodu zisku.
Ray Dalio raz povedal:
Tento scenár si môžete dať do súvislosti so súčasným scenárom rusko-ukrajinskej vojny, keď sa zrútil globálny trh. Mnoho investorov využilo krach na nákup akcií dobrých spoločností za najnižšie ceny a niektorí ronili slzy, keď svoje akcie predávali so stratou.
Takže v takýchto scenároch buďte vždy prvou kategóriou investora, ktorá nájde príležitosti aj pri páde trhu so svojím silným prieskumom, aby ste v budúcnosti získali vyššie zisky.
8. Všetko má svoj dátum spotreby
Mnoho investorov robí chyby, keď jednu zlú udalosť považujú za celoživotný dôsledok.
Ray Dalio neverí v takéto presvedčenia; hovorí – nič netrvá večne, ani úspech, ani pád. Ak ste si istý svojím výskumom a úvahami, nájdete úspech, ale vaša jediná pochybnosť vo vašom výskume vás môže priviesť k pádu.
Akcie, ktoré v minulosti prinášali vyššie zisky, vám tiež nemusia poskytnúť rovnaký výnos v budúcnosti.
„Pri obchodovaní musíte byť defenzívny a agresívny zároveň. Ak nie ste agresívni, nezarobíte peniaze a ak nebudete defenzívni, peniaze si nenecháte.“
Ray chce, aby ste vedeli, že keď investujete do akcií, nezabudnite často kontrolovať pokrok spoločnosti. Týmto spôsobom, ak spoločnosť napreduje podľa plánu, budete vedieť, že váš prieskum bol správny. Ak má však spoločnosť problémy, môžete investíciu presunúť inam. Proaktívny pohľad na vaše investičné oblasti je kľúčom k tomu, aby ste sa stali úspešným investorom.
Sčítanie
Takže z investičnej cesty Ray Dalio sú vaše kľúčové poznatky:
- Definujte zásady, dodržujte ich až do konca a nikdy sa nenechajte zavaliť fascinujúcim výskumom, ktorý nie je váš.
- Poučte sa zo svojich chýb, aby ste urobili správnu investíciu.
- Nikdy si nevyberajte monotónnu cestu, ale cestu s mnohými prekvapeniami, ktorá je však presvedčivá a zisková.
- Nájdite svoje záujmy a vytvorte svoje aktíva.
- Buďte analytickí a poučte sa zo svojich chýb. Je v poriadku robiť chyby, nájsť úspech.
- Nikdy sa neunáhlite s rozhodnutiami v čase krízy, najmä na akciovom trhu.
- Pamätajte, že váš úspech a pád sú dočasné.
Odporúčam vám zopakovať si tieto investičné lekcie od Raya Dalia vo svojej každodennej praxi a stať sa úspešným investorom na burze.
Verím v zdieľanie vedomostí, ktoré by mala komunita vedieť o investíciách na akciovom trhu. Ak máte nejaké pochybnosti o investičnej filozofii Raya Dalia, pokojne sa pýtajte, rád vymažem vaše pochybnosti a pomôžem vám vybudovať si kariéru investora.
Šťastné investovanie!
Nechaj odpoveď