Останнім часом цифрові валюти центрального банку (CBDC) є темою багатьох дискусій.
Хоча багато прихильників стверджують, що CBDC мають потенціал для покращення фінансової доступності, зниження витрат і підвищення ефективності, інші більш скептично ставляться до потенційних наслідків CBDC, особливо в країнах, що розвиваються, таких як Індія.
Однак, перш ніж вивчати негативні наслідки CBDC, я хотів би, щоб ви спочатку зрозуміли, що таке CBDC і чому вони набувають значення в наш час.
Що таке CBDC?
CBDC — це цифрові валюти, випущені центральними банками, які спрямовані на надання громадянам альтернативи традиційним фіатним валютам. Ідея, що лежить в основі CBDC, полягає в тому, щоб забезпечити більш безпечну та ефективну платіжну систему, а також збільшити фінансову доступність, полегшивши людям доступ до цифрових фінансових послуг.
Причини, чому країни зрештою рухаються до впровадження CBDC, полягають у функціях і перевагах, які він несе.
Нижче наведено деякі особливості CBDC, які заслуговують на увагу в цьому відношенні:
-
Покращена доступність: CBDC можна використовувати через цифрові платформи та пристрої, що робить їх доступними для ширшого кола людей, включаючи тих, хто може не мати доступу до традиційних банківських послуг.
-
Посилена безпека: CBDC використовують криптографію та інші засоби цифрової безпеки, щоб забезпечити безпеку транзакцій і відсутність шахрайства.
-
Підвищена ефективність: CBDC пропонують швидші та ефективніші транзакції порівняно з традиційною паперовою валютою, оскільки їх можна миттєво та безпечно переказувати через цифрові платформи.
-
Простежуваність: CBDC забезпечують запис усіх транзакцій, що дає змогу відстежувати транзакції та виявляти будь-які шахрайські дії.
-
Розрахунок у реальному часі: CBDC пропонують розрахунок транзакцій у режимі реального часу, що означає, що платіж можна здійснити та отримати миттєво.
-
Фінансове включення: CBDC мають потенціал для підвищення фінансової доступності, надаючи доступ до цифрових фінансових послуг людям, які можуть не мати доступу до традиційних банківських послуг.
-
Економія витрат: CBDC можуть допомогти зменшити витрати, пов’язані з друком, обігом і обробкою фізичної валюти, а також можуть знизити комісії за транзакції порівняно з традиційними банківськими послугами.
-
Транскордонні платежі: CBDC можуть полегшити транскордонні платежі та грошові перекази, полегшуючи людям надсилання та отримання грошей з-за кордону.
Чому CBDC можуть бути причиною занепокоєння для громадян Індії?
Я вважаю, що, незважаючи на потенційні переваги, існує кілька серйозних ризиків, пов’язаних з CBDC, особливо в контексті Індії.
Я хочу пролити світло на деякі ключові причини, чому CBDC можуть не підходити для громадян Індії, і чому політики повинні бути обережними щодо використання цієї нової технології.
Фінансове виключення
Однією з головних проблем, пов’язаних із CBDC, є те, що вони можуть у кінцевому підсумку виключити значну частину населення, особливо тих, хто не володіє технологічною грамотністю або має обмежений доступ до цифрових технологій.
Я міг тільки уявити більшу фінансову відчуженість для великих верств населення, особливо в сільській місцевості. В Індії, де значна частина населення все ще покладається на готівкові операції, це може призвести до подальшої маргіналізації та посилити існуючу нерівність.
Знижена конфіденційність
Однією з найбільших проблем з CBDC є вплив, який вони можуть мати на конфіденційність.
Оскільки CBDC, ймовірно, підлягають державному нагляду, це може підірвати конфіденційність громадян. Це особливо проблематично в такій країні, як Індія, де занепокоєння конфіденційністю вже є високим через відсутність жорстких законів про захист даних.
Уряд потенційно може використовувати інформацію, зібрану з транзакцій CBDC, для моніторингу фінансової діяльності громадян, що може мати серйозні наслідки для конфіденційності та громадянських свобод.
Централізоване управління
Я не міг наголосити на цьому. CBDC зазвичай випускаються та контролюються Центральні банки, що означає, що вони підлягають централізованому контролю.
Це викликає серйозне занепокоєння в такій країні, як Індія, де уряд давно контролює потік інформації та обмежує доступ до певних типів інформації.
Якщо уряд використовуватиме CBDC для контролю над потоком інформації чи обмеження доступу до певних типів транзакцій, це може мати серйозні наслідки.
Крім того, уряд повністю контролює цю валюту і може будь-коли зупинити потік CBDC. Якщо ви хочете знати, як ви можете поглянути на демонетизацію, яка відбулася наприкінці 2016 року. Що ж, цього разу уряду було б набагато простіше з CBDC.
Економічна нестабільність
CBDC також може призвести до більшої економічної нестабільності, оскільки вони можуть бути схильні до швидких коливань вартості, особливо в країнах, що розвиваються, зі слабкою економікою.
Це може мати серйозні наслідки для стабільності фінансової системи, особливо під час кризи.
Наприклад, якщо велика кількість людей раптово втратить впевненість у вартості CBDC, це може призвести до швидкого зниження його вартості з потенційно серйозними наслідками для економіки в цілому.
Проблеми безпеки
Ще однією серйозною проблемою CBDC є потенціал для кіберзлочинності.
CBDC можуть бути вразливими до хакерства та інших форм кіберзлочинності, що може призвести до втрати коштів для громадян. Це може мати серйозні наслідки для стабільності фінансової системи та може підірвати довіру до цифрових валют.
У такій країні, як Індія, де кіберзлочинність уже є значною проблемою, це ще одна серйозна проблема.
Конкуренція з банківською системою
CBDC також може призвести до конкуренції з існуючою банківською системою, що може призвести до закриття багатьох малих і середніх банків. Навіть ви знаєте, що не всі банки мають відповідну інфраструктурну підтримку для виконання CBDC.
Це може призвести до подальшої концентрації фінансової влади в руках кількох великих установ, що матиме негативні наслідки для конкуренції та фінансової стабільності.
Крім того, якщо CBDC отримають широке поширення, вони можуть витіснити традиційні валюти, що може призвести до значних втрат для банків, особливо якщо вони не зможуть адаптуватися досить швидко.
Відсутність регулювання
Крім того, CBDC може бути складним для ефективного регулювання, особливо в країнах, що розвиваються.
Це може призвести до відсутності відкритості та підзвітності, що може мати негативний вплив на громадян.
Громадянам може бути важко притягнути винних до відповідальності, наприклад, у разі порушення безпеки чи іншої проблеми.
Це також може призвести до того, що люди втратять віру в систему, що зашкодить здатності CBDC досягти успіху.
Коротко
Я б будь-коли взяв біткойн замість CBDC.
З метою цифрової Індії індійці прагнуть до впровадження технологій усіма можливими способами.
UPI був однією з найбільших революцій в індустрії платежів, яку оцінили в усьому світі. Хто думав, що ми зможемо платити за номерами телефонів або скануючи лише QR-код?
Я можу передбачити, що CBDC можуть принести наступну велику революцію в платіжній індустрії та індійській валютній системі в цілому.
Однак, хоча CBDC можуть запропонувати деякі потенційні переваги, існує також кілька значних ризиків і проблем, пов’язаних з їх впровадженням.
У випадку Індії ці ризики, ймовірно, будуть особливо вираженими, і політики повинні ретельно розглянути їх, перш ніж прийняти рішення про розвиток CBDC.
Я вважаю, що уряд Індії має переконатися, що він передає належні знання про CBDC своїм громадянам.
Це в першу чергу включає в себе те, що можна і чого не можна робити під час транзакцій у CBDC, а також запобіжні заходи, яких повинні дотримуватися громадяни. Крім того, піднесення всіх класів людей до використання технологій відігравало б вирішальну роль, оскільки CBDC є цифровою валютою.
Уряд може зіткнутися з труднощами в масштабуванні використання CBDC через людей, які недостатньо технічно підковані, щоб здійснювати транзакції в CBDC, і це величезна частка нашого населення. Виконання, управління та регулювання CBDC відіграватимуть важливу роль у забезпеченні їх успіху в країні з населенням 1.4 мільярда людей.
залишити коментар