بعد العديد من المسلسلات والأفلام على شبكة الإنترنت التي تصور قصص حياة مستثمري الأعمال وفلسفتهم الاستثمارية، أصبح الاستثمار في سوق الأوراق المالية كلمة طنانة على المستوى العالمي.
أصبح الناس يدركون ما هو سوق الأوراق المالية بالضبط، وكيف يعمل، وما يجب القيام به لتحقيق ربح أفضل من سوق الأوراق المالية.
باختصار، أستطيع أن أقول إن الناس يضعون اهتمامهم في الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
وبالطبع عندما أتحدث عنه سوق الأوراق المالية الاستثمار، لا يسعني إلا أن أفكر في المستثمر الأسطوري بيتر لينش. بيتر لم يتفوق فقط في الاستثمارولكنه ألهم أيضًا العديد من المستثمرين الأفراد للتعلم من فلسفته الاستثمارية.
فيما يلي سبعة دروس استثمارية من بيتر لينش يمكن أن تساعدك على أن تصبح مستثمرًا أفضل.
1. كل تراجع هو فرصة لتحقيق النجاح:
من خلال عقود من الخبرة في الاستثمار في سوق الأوراق المالية، يقول بيتر لينش دائمًا: "الأشخاص الذين ينجحون في سوق الأوراق المالية يتقبلون أيضًا الخسائر الدورية والنكسات والأحداث غير المتوقعة. القطرات الكارثية لا تخيفهم من اللعبة.
مثل غيره من المستثمرين الناجحين، يأتي بيتر لينش أيضًا من فئة الإيمان بالاستثمار طويل الأجل كمفتاح للحصول على أقصى قدر من العائدات.
وعندما يتعلق الأمر بالاستثمار طويل الأجل، فقد نصح دائمًا زملائه المستثمرين بقطع الاتصالات مع المخاوف والاستسلامات، والتي يمكن أن تكون بمثابة عواطف تؤدي إلى الجانب السلبي من حياتك المهنية الاستثمارية.
في سوق الأسهم، هناك أوقات يشهد فيها السوق تقلبات شديدة، مما يدفع المستثمرين إلى مشاعر "القلق".
ولكن لكي تكون مستثمرًا عظيمًا، سيتعين عليك العثور على هذا الاهتمام واستخدامه لتحويل التراجع إلى فرصة للنجاح، حتى على حساب الصفقة.
هناك عاطفة أخرى تسمى "الاستسلام" تضرب المستثمر عندما يواجه انخفاض استثماراته بسبب ديناميكيات السوق. في إشارة إلى هذه المشاعر، يقول بيتر لينش إن معظم المستثمرين يشعرون بالفخر لكونهم مستثمرين على المدى الطويل حتى يفيوا بتراجعهم الكبير ويضطرون إلى أن يصبحوا مستثمرين على المدى القصير.
درس: للحصول على عوائد أفضل، التزم بالاستثمار طويل الأجل، ولكن مع البحث الجيد والملموس لتحقيق الربح.
لا تخافوا من الهبوط الكارثي للسوق؛ تحلى ببعض الصبر، وثق في بحثك، واستمتع بوجبتك. تجاهل الطنين الذي يطارد غرائزك.
2. لا تتبع أبدًا الافتراضات أو النصائح إذا لم يكن هذا هو بحثك:
يقول بيتر لينش إن العديد من المستثمرين في السوق يبحثون عن حلول سريعة لتحقيق الربح أو نصائح لتحويل استثماراتهم إلى ربح من خلال حجب حقيقة أن ما يسمى بـ "النصائح الساخنة" غالبًا ما تكون فريسة السقوط.
ولهذا السبب قال: "لا تستثمر أبدًا في أي فكرة لا يمكنك توضيحها باستخدام قلم التلوين". يشير قلم التلوين هنا إلى غريزتك الاستثمارية ودراستك. وقال أيضًا: "اعرف ما تملك".
من خلال قول هذين السطرين، يحاول بيتر أن يصور، حسب رأيي، إذا كنت تحصل على نصائح للاستثمار، فخذها، لكن لا تستخدمها إذا لم تتمكن من شرح أو تصور كيفية أداء الشركة في المستقبل. الدقيقة التالية.
قبل القيام بأي استثمار، قم بدراسة متعمقة عن الشركة، مثل:
- كيف تم تأسيسها؟
- ما هو أول تمويل تم جمعه، وما مقدار التمويل الذي حول الاستثمار إلى أصل؟
- ماذا كان أو هو هامش ربحها في السوق؟
- ومن هم منافسيها؟
- لماذا يجب أن يثق العملاء بهذه الشركة؟
- وكيف سيكون أداؤها في المستقبل، بالنظر إلى أدائها الحالي؟
بمجرد حصولك على كل هذه التفاصيل، عليك أن تبحث عن المخاطر التي ينطوي عليها استثمار هذه الشركة، وإذا حدث ذلك، كيف ستسترد استثمارك.
درس: كمستثمر، يجب أن تكون نشيطًا وذو آذان صاغية لتعرف متى تستثمر أكثر ومتى تسحب استثمارك لتجنب الخسائر الفادحة وتأمين روتين نومك الصحي.
3. لا بأس في ارتكاب الأخطاء:
كثيرًا ما يقول بطرس: "دع الفائزين يركضون، ويقطعون الخاسرين. من السهل أن نرتكب خطأ ونقوم بالعكس، فنقتلع الزهور ونسقي الأعشاب الضارة."
من خلال قوله ذلك، يحاول بيتر إيصال أنه في سوق الأوراق المالية، يعد ارتكاب الأخطاء أمرًا شائعًا، لكن لا تدع التراجع يفسد حماسك لمزيد من الاستثمار. بدلاً من ذلك، ما يمكنك فعله هو تحليل استثمارك، وإدراج الحقائق التي فاتتك تغطيتها، والعثور على الأخطاء، واستخدام بحثك الجديد لجعل استثمارك صحيحًا وإضافة نتائج جديدة إلى قائمة المراجعة الخاصة بك لتحقيق النجاح في استثماراتك المستقبلية.
استثمر لينش في العديد من الأسهم خلال رحلته الاستثمارية، بعضها أعطاه أرباحًا بعشرة أضعاف وبعضها متوسطًا.
ومن ثم فقد توصل إلى استنتاج واحد بشأن الأرباح التي تبلغ عشرة أضعاف وأطلق على هذه الأسهم مصطلح "عشرة أكياس" وهو أن مثل هذه الأسهم مخصصة للاستثمار طويل الأجل ولا يمكن المساومة على بيعها حتى تتغير ديناميكياتها الأساسية بشكل كبير.
درس: يجب أن تتحلى بالصبر بشأن استثماراتك في الأسهم العشرة أو الأفضل أداءً وأن تستمتع بوجبة كاملة عندما تصل إلى مرحلة النضج.
4. كن مبكرًا ولكن ليس مبكرًا:
قال بيتر لينش ذات مرة،
"كثيرًا ما أفكر في الاستثمار في الشركات النامية فيما يتعلق بلعبة البيسبول. إذا قمت بالشراء قبل الإعلان عن التشكيلة. أنت تقوم بمخاطرة غير ضرورية."
بهذه الفكرة، يحاول بيتر أن يقول إن الاستثمار في الشركات النامية، أي الشركات الناشئة التي تتمتع بفرص مستقبلية أفضل، هو استثمار جيد مع البحث المناسب. لكن الاستثمار في جميع الشركات الناشئة مع توقع تحقيق مكاسب أفضل في المستقبل دون تحليل أصولها هو أشبه بوضع يدك في عرين الأسد.
يمكنك أيضًا فهم هذه الفكرة من خلال عدم اتخاذ القرارات مبكرًا لأن بعض الشركات تبدأ في الحصول على فرص جديدة بكميات كبيرة وتحقق أيضًا إيرادات أفضل. ولكن مع مرور الوقت وجودة خدماتهم الثابتة أو المتدهورة، قد يفقدون شهرتهم.
لذا، لا تستثمر في الشركات مبكرًا، بل انتظر حتى استقرارها في السوق واغتنم الفرصة لعقد صفقة معهم قبل أن يرفعوا أسعارهم.
درس: استثمر في الشركات في جولتها التمويلية الثانية أو الثالثة لأنها أثبتت قدرتها بالفعل وحققت وعودها للمستثمرين. وبالنسبة للشركات المدرجة، أنصحك بمراقبة ما لا يقل عن 4 أرباع بعد الاكتتاب العام.
5. الإبداع للنجاح:
كان بيتر يقارن دائمًا الاستثمار في سوق الأوراق المالية بالفن والعلم. وكانت هذه كلماته بالضبط: "إن كسب المال في سوق الأوراق المالية هو مزيج من العلم والفن والعمل القانوني".
لماذا قال هذا؟ فلنفهم معناها:
إن أساسيات الشركات وخصائصها المترابطة لها علاقة ضمنية مباشرة مع العلاقة بين السبب والنتيجة. بكلمات بسيطة، حتى حدث سلبي واحد وصغير في الشركة يمكن أن يؤثر بشكل مفرط على أسعار أسهمها.
لذلك، فيما يتعلق بالفن والعلوم، يستثمر الفرد في الشركة قبل أن يتم الاستثمار. يتطلب التحقيق موهبة طرح السؤال المناسب على الشخص المناسب للحصول على الإجابة القريبة، مما يساعدك على اتخاذ القرار بشأن الاستثمار أم لا.
يمكن أن تكون الأسئلة:
- لماذا واجهت الشركة وضع السوق في الماضي؟
- ما سبب ذلك في الماضي؟
- كيف يتعافون؟
- هل هناك أي فرص لهذه الشركة لمواجهة مشكلة مماثلة؟
- كيف يمهد هذا الوضع الماضي الشركة في المستقبل؟
درس: إذا كنت مستثمرًا كهذا يطرح مثل هذه الأسئلة قبل القيام بالاستثمار، فاعتبر نفسك مستثمرًا مبدعًا وكفؤًا في سوق الأوراق المالية.
6. حان الوقت:
لم يتبع بيتر قط مصطلح "توقيت السوق"، لكنه قال بدلاً من ذلك: "لقد خسر المستثمرون من الأموال التي يستعدون للتصحيحات أو يحاولون توقع التصحيحات أموالاً أكثر بكثير مما فقدوه في التصحيحات أنفسهم".
كما رأيت أيضًا أعلاه، كان بيتر ينصح دائمًا بمتابعة الاستثمار طويل الأجل في الأسهم عالية الجودة/الأسهم ذات التصنيف العالي، ولكن إلى جانب ذلك، قال أيضًا بعدم الالتزام بهذا السهم إلى الأبد.
أعتقد أنه يشير إلى عدم سحب الأسهم عالية الجودة في وقت مبكر، بل انتظار الوقت المناسب للقيام بذلك بدلاً من الالتزام بها لأكثر من الوقت اللازم.
أصر بيتر أيضًا على الاحتفاظ بورقة الاستثمار ومراجعتها كل بضعة أشهر للتحقق من:
- لماذا اشتريته في المقام الأول؟
- ماذا كانت أساسياتها؟
- كيف أداءهم من ذي قبل؟
- ما هي التغييرات في أساسياتها؟
- هل هناك أمل في التمسك به لبعض الوقت؟
- أم يجب أن أسحبه وأجني الربح وأغلق الفصل؟
من خلال تحليل هذه الأسئلة والإجابة عليها، يمكنك إما فتح فرص جديدة لشراء المزيد من الأسهم عندما تتغير ديناميكياتها إذا كانت هناك فرص للتعافي، أو بيعها لشخص آخر بأفضل تكلفة وتحقيق الربح.
درس: استخدم بيتر دائمًا قائمة المراجعة هذه لتحقيق أقصى استفادة من استثماره في سوق الأوراق المالية، ويمكنك فعل الشيء نفسه عن طريق إضافتها إلى قائمة مراجعة الاستثمار الخاصة بك.
7. ابحث عن نفسك:
من خلال رؤية وتجربة ديناميكيات سوق الأوراق المالية، قام بيتر بتصنيف السوق إلى ستة فئات:
- المزارعون البطيئون: هذه الفئة من الشركات كبيرة وناضجة ومستقرة وتستحق الاستثمار فيها إذا كنت تبحث عن دخل ثابت. يدفعون عالية أرباح للمستثمرين بنسبة زيادة سنوية 8-10٪. لكن بيتر لا يجدهم مرتبطين حقًا بالاستثمار الضخم.
- أنصار: تتمتع هذه الفئة من الشركات بفرص أكبر للنمو، بمعدلات محتملة تتراوح بين 12-18% سنويًا.
- المزارعون السريعون: هذه الفئة من الشركات تكون مربحة على فترات زمنية مختلفة. لذلك، يمكنك البحث عن مثل هذه الشركات، والقيام بالاستثمار، والتمسك بها حتى يتم تحقيق العائد المتوقع. على سبيل المثال، راكيش جونجونوالا اكتشف تيتان في هذه الفئة؛ كان سعر سهمها 3 روبية هندية في عام 2003، والآن تبلغ قيمته حوالي 2491.85 - 2550 روبية هندية لكل سهم.
- دوري: ويعتبر بيتر لينش هذه الفئة الأكثر ثقة للاستثمار، حيث أن شركاتها تعمل في الغالب بالمنتجات الفاخرة والاتجاهات الدورية. يقول بيتر إنهم يواجهون العديد من التقلبات في فترة زمنية معينة، مما يعني أنهم إذا دخلوا السوق الخطأ فإنهم يتكبدون خسارة كبيرة، وإذا دخلوا السوق الصحيح يحققون أرباحًا عالية. لذلك، يجب عليك العثور على مثل هذه الأسهم، والاستثمار فيها خلال فترة توقفها، وبيعها عن طريق إيجاد الفرصة المناسبة. تقع شركات السيارات ضمن هذه الفئة.
- التحولات: في سوق الأسهم ستجد العديد من الشركات التي تنخفض رسومها البيانية وهي على وشك الإفلاس، ولكن هناك أوقات تحول فيها العديد من الشركات جداولها إلى أرباح أعلى بعد أن واجهت الخسائر العالية. لذلك، بالنسبة للمجازفين، فإن مثل هذه الشركات تستحق الاستثمار فيها، فهي تعطي عوائد عالية مع مخاطر عالية.
- تشغيل الأصول: تمتلك هذه الفئات من الشركات العديد من الأصول التي يحجبها السوق ويتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية. هنا، يمكن أن تكون الأصول نقدًا أو استثمارات أخرى أو العقاراتوما إلى ذلك. العديد من المستثمرين لا يقدرون هذه الأصول والشركات في أوقات توقفها. يمكن تصنيف أسهم هذه الشركات حسب السوق عندما تعمل أصولها.
الخلاصة:
يقدم بيتر لينش أعظم مثال كمستثمر. سواء كنت قد بدأت رحلتك الاستثمارية للتو أو كنت في منتصفها، فإن تكرار نصيحته في عقليتك يمكن أن يساعدك في الحصول على عوائد أفضل.
لذا، اقرأها مرة أخرى إذا كنت تشعر أنك تستحق القراءة.
هل لديك أي شكوك؟
إعلامنا في قسم التعليق. سأكون سعيدًا بتوضيح الأمر.
اترك تعليق