يعد راي داليو واحدًا من أكثر المستثمرين موهبة في العالم ومؤسس صندوق التحوط الأكثر نجاحًا - Bridgewater Associates.
منذ التأسيس وحتى مارس 2021، كان لدى Bridgewater Associates حوالي 140 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة. بحسب ال مقالة فوربس، تبلغ القيمة الصافية لثروة راي داليو حوالي 20 مليار دولار أمريكي.
لقد جمع راي ملياراته من خلال التعلم من الماضي والقيام باستثمارات بناءً على النتائج التي توصل إليها. طوال رحلته كمستثمر، كان راي داليو يؤمن وما زال يؤمن بكسب الأرباح من الأسهم باهظة الثمن لإعادة الاستثمار بدلاً من استخدام نهج الشراء والاحتفاظ.
فلسفات الاستثمار لراي داليو بسيطة إلى حد ما. ولكن ما قد يبدو بسيطًا للغاية في البداية هو أكثر تعقيدًا مما قد تعتقد.
يمكنك العثور على المزيد عن معتقداته حول الاستثمار في سوق الأوراق المالية في كتبه، الأساسية (2017) مبادئ التعامل مع النظام العالمي المتغير 2021, و مبادئ التعامل مع أزمات الديون الكبيرة (2018).
وقد ذكر في هذه الكتب تجاربه في الاستثمار في سوق الأوراق المالية، وأخطائه، وكيف تغلب على أخطائه، وبعض الدروس المهمة لتكون مستثمراً جيداً.
أعلم أنك أتيت إلى هنا لتجد طرقًا مثبتة لتصبح مستثمرًا أفضل؛ لا تقلق! لقد قمت بتغطيتها.
لقد قرأت هذه الكتب التي كتبها راي داليو وجمعت بعضًا من دروسه المثيرة للاهتمام في مجال الاستثمار في سوق الأوراق المالية والتي يجب أن تعرفها.
لذا، دعونا نتعمق في عالم الاستثمار كما اقترحه راي داليو.
1. المبادئ مهمة
ذكر راي في كتابه المبادئ الثقة في المبادئ التي ساعدته في تحقيق مسيرة مهنية ناجحة كمستثمر من خلال اتخاذ القرار الصحيح. قال راي ذات مرة،
"بدون مبادئ، سوف تضطر إلى الرد على الظروف التي تأتي إليك دون النظر في ما هو أكثر قيمة لك وكيفية اتخاذ الخيارات للحصول على ما تريد. وهذا من شأنه أن يمنعك من تحقيق أقصى استفادة من حياتك ".
إذا كان لديك مبادئ، فإنها ستوجه أفعالك. وتهدف إلى الحد من حجم عملية صنع القرار التي يجب القيام بها وسط الفوضى حتى يمكن اتخاذ القرارات بسرعة وفعالية. تهدف المبادئ إلى مساعدتك على اتخاذ أفضل القرارات الممكنة في مجموعة واسعة من الظروف.
لا توجد وسيلة لتجنب الأخطاء في الاستثمارات، ولكن وجود مبادئ عظيمة يمكن أن يساعدك على تقليل تكرارها وحدتها.
يحاول راي داليو أن يقول من خلال نقل مثل هذه الأفكار أنه في رحلتك كاستثمار، يجب عليك دائمًا -
- حدد احتياجاتك
- ابحث عن الأصول أو الأسهم المناسبة للاستثمار فيها من خلال الصدق بشأن احتياجاتك
- التخطيط لاستراتيجية الاستثمار للحصول على العائد المفترض
- كن مصمماً على إستراتيجيتك الاستثمارية واستمتع بنجاحك وحياة المستثمر الأكثر ثراءً.
2. هل البحوث الخاصة بك
اعتاد راي منذ طفولته على إصدار العديد من المجلات التي تتحدث عن وتعرض النتائج السنوية لنجاحات وفشل شركات الثروة والرسوم البيانية. وبعد قيامه بجمع البيانات حول الشركات، اعتاد على اكتشاف الأسهم للاستثمار فيها وصياغة إستراتيجيته الاستثمارية الفردية الفريدة.
وقد أدى موقفه من إجراء دراساته الخاصة لتحقيق النجاح إلى إدارة رائعة في Bridgewater Associates.
قال راي داليو ذات مرة،
"لتتمكن من كسب المال في الأسواق، عليك أن تفكر بشكل مستقل وأن تكون متواضعاً"
من المستحيل أن نعرف كل شيء عن أي شيء، ولكن من المستحيل بشكل خاص أن نعرف كل شيء عن شيء معقد وفوضوي مثل النظام المالي العالمي. لذلك عليك أن تتخذ قرارك بشأن الأشياء، مما يعني أنه لا يمكنك أن تثق فقط بما يقوله لك الآخرون. عليك أن تفكر بنفسك.
لذا، تمامًا مثل راي داليو، لا تقع فريسة لأبحاث أي شخص آخر دون إجراء أبحاثك الخاصة للعثور على نجاحك الفريد.
3. كن بصحبة أشخاص يمكنك أن تتعلم منهم شيئًا جديدًا
في رحلته الأولى كمستثمر، كان راي داليو يستعد دائمًا ويطرح الأسئلة على المستثمرين الذين يعتبرهم جيدين في وظائفهم. لقد كان يبحث عن كيفية تفكير المستثمرين بشأن مستقبل الاقتصاد والأسواق، مثلما يفعل الآن.
وبمرور الوقت، قام بتطوير هذه العملية إلى طريقة أكثر رسمية للتفكير في العالم وما هي الأحداث التي من المحتمل أن تحدث فيه من خلال تطوير مجموعة من المبادئ التي من شأنها أن تساعده على القيام بذلك.
أدت طريقة التفكير هذه حول العالم إلى أول نجاح استثماري كبير له عندما تنبأ واستثمر في بيئة الركود التضخمي التي بدأت في عام 1968.
"ابحث عن الأشخاص الذين لديهم الكثير من الأسئلة الرائعة. الأشخاص الأذكياء هم الذين يطرحون الأسئلة الأكثر تفكيرًا، بدلاً من الاعتقاد بأن لديهم كل الإجابات. الأسئلة الرائعة هي مؤشر أفضل بكثير للنجاح المستقبلي من الإجابات الرائعة."
لم يقم داليو أبدًا بإنشاء تسلسل هرمي للمهن، وهذا يعني أنه حتى الحلاق أو الطاهي أو قائد العقارات يمكن أن يكون مستثمرًا جيدًا. كان يؤمن بالعقل قبل كل شيء. لقد استخدم عملية التفكير الخاصة به للعثور على الطريقة الصحيحة للتحقق من السهم واتخاذ الاختيار الصحيح وتحقيق أرباح أعلى.
لذلك، عندما ترى أي مستثمر يقوم بعمله على أكمل وجه، اسأله دائمًا بعض الأسئلة، التي يمكن أن تساعدك على تحسين أساليبك الاستثمارية وتساعدك على تحقيق أرباح أفضل.
4. كن تحليليًا للعثور على النجاح المستقبلي
ليس الأمر كما لو أن جميع المستثمرين الناجحين يجدون النجاح دائمًا في استثماراتهم.
لا بالتأكيد لا! لكنهم كانوا يتمتعون بمعدلات دقة أعلى في التنبؤ بنمو الشركة التي استثمروا فيها. لقد ارتكبوا أخطاء في الماضي، لكنهم يميلون دائمًا إلى تحليل أخطائهم وتعلم عدم تكرارها. وقد دعم راي دائمًا عملية صنع القرار من خلال التحليل الشامل.
لقد تعلم راي منذ أيام دراسته قبول فشله نتيجة لأخطائه أو أخطاء الآخرين. لقد اعتبر الفشل دائمًا بمثابة نهج إيجابي لمعالجة الأخطاء ويكون أكثر فعالية في التنبؤ بنجاح الاستثمار.
أحد أكبر مفاتيح تعظيم الإمكانات هو الشعور بالراحة مع الفشل. معظم الناس يخشون الفشل لأنهم يريدون تجنب الظهور بمظهر سيئ أو الشعور بالحرج. ولكن إذا تمكنت من التغلب على هذا الخوف، فيمكنك التعلم بسرعة والتحسن بسرعة وتجاوز حدودك الحالية.
لذا، تقبل دائمًا نقاط ضعفك، وحللها، وتعلم منها، وكن أكثر فعالية في المرة القادمة لتحقيق النجاح. لا تخجل أبدًا من الأخطاء، فالأخطاء هي التي تلعب دورًا فعالًا في تحقيق PRO الخاص بك في رحلتك الاستثمارية.
5. قم بإنشاء محفظتك الاستثمارية المليئة بالتنوع
من خلال تحليل النهج الاستثماري الذي يتبعه راي، أدركت أنه يؤمن باكتشاف فرص الاستثمار في قطاعات مختلفة بدلاً من التركيز على نوع كيان واحد. وحتى في Bridgewater Associates، تمكن من بناء محفظة متنوعة مع توزيع أصول مختلطة.
"أهم شيء يمكنك الحصول عليه هو مزيج جيد من توزيع الأصول الاستراتيجية. لذا، ما يحتاج المستثمر إلى فعله هو أن يكون لديه محفظة متوازنة ومنظمة - وهي محفظة تعمل بشكل جيد في بيئات مختلفة. لا نعرف أننا سنفوز. يجب أن تكون لدينا رهانات متنوعة."
الفكرة الأساسية للمحفظة الاستثمارية المتنوعة هي تقليل المخاطر. كيف؟ من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من أنواع الاستثمارات المختلفة، يمكنك تقليل مخاطر خسارة المال في نوع واحد من الاستثمار دون تقليل عوائدك الإجمالية بالضرورة.
يمكنك أيضًا زيادة المعدل الذي تكسب به المال عن طريق إضافة أنواع جديدة ومختلفة من الاستثمارات إلى محفظتك. يمكنك أيضًا تقليل المخاطر عن طريق التأكد من أن الشركات أو الكيانات الأخرى التي تستثمر فيها تعمل في صناعات مختلفة وتستخدم نماذج تشغيل مختلفة. وبهذه الطريقة، إذا تعرضت إحدى الصناعات، مثل صناعة السيارات، لأوقات اقتصادية صعبة، فسيظل لديك استثمارات أخرى لا تتأثر بالاقتصاد الضعيف.
لا ينبغي أن تشمل المحفظة المتنوعة فقط أسهم الشركات المختلفة، ولكن أيضًا السندات والسندات صناديق الاستثمار. قد ترغب في إضافة العقارات إلى محفظتك الاستثمارية إذا كان لديك رأس المال للقيام بذلك. العقارات هي أحد الأصول الملموسة التي يمكن دائمًا بيعها نقدًا ويمكن تأجيرها أثناء الاحتفاظ بها لإنتاج الدخل.
ستحدد ظروفك الشخصية كيف تبدو المحفظة المتنوعة بالنسبة لك. كلما زاد عدد الأموال المتوفرة لديك للاستثمار، زادت الخيارات المتاحة لك لتوزيع مخاطرك.
لذلك، أثناء الاستثمار في الأسهم، تأكد دائمًا من أن أسهمك متوازنة بشكل جيد ومنظمة من حيث الصناعة. ستساعدك هذه المحفظة على تحقيق الربح من كيان واحد إذا واجه قطاع آخر الخسارة.
6. استثمر في مجالات اهتمامك
يقول راي دائما
"المخاطرة تتزايد من عدم معرفة ما الذي تشارك فيه."
يتطلب الاستثمار في سوق الأوراق المالية دراسة متعمقة، ولهذا السبب، يعد اهتمامك بمعرفة علامة تجارية معينة أمرًا ضروريًا. إذا لم يكن لديك اهتمام بسهم معين، فلن تتمكن من التعمق في الشركة لأنك تجدها مملة أو مرهقة، لذا ابحث عن الشركة التي قد تهمك.
وارن بافيت، أعظم مستثمر في كل العصور، يدعو أيضًا إلى الاستثمار في الأشياء التي تفهمها. يعتمد هذا على نظرية مفادها أنه إذا لم تفهمها، فلن تتمكن من التنبؤ بها، وإذا لم تتمكن من التنبؤ بها، فليس لديك أي فكرة عما إذا كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
7. لا تكن أبدًا صانع قرار متفاعلًا
في سوق الأسهم، لا يوجد شيء مؤكد - هناك أيام تحصل فيها الشركة على رسم بياني تقدمي وهبوط. لذلك، عندما تواجه شركة ذات أداء جيد فجأة انهيارًا - لا تكن رد فعل على استعادة استثمارك عن طريق بيع الأسهم بالربح الرئيسي، ولكن ثق في بحثك، والتزم به، وابحث عن حافة الربح الخاصة بك.
قال راي داليو ذات مرة،
يمكنك ربط هذا السيناريو بالسيناريو الحالي للحرب بين روسيا وأوكرانيا عندما انهارت السوق العالمية. واستغل العديد من المستثمرين الانهيار لشراء أسهم في شركات جيدة بأسعار متدنية للغاية، وذرف بعضهم الدموع عندما باعوا أسهمهم بخسارة.
لذلك، في مثل هذه السيناريوهات، كن دائمًا الفئة الأولى من المستثمرين الذين يجدون الفرص حتى في حالة انهيار السوق ببحثك القوي للحصول على أرباح أعلى في المستقبل.
8. كل شيء له تاريخ انتهاء الصلاحية
يرتكب العديد من المستثمرين أخطاء عندما يعتبرون حدثًا سيئًا واحدًا بمثابة نتيجة مدى الحياة.
راي داليو لا يؤمن بمثل هذه المعتقدات. يقول - لا شيء يدوم إلى الأبد، لا نجاح ولا سقوط. إذا كنت متأكدًا من بحثك واستدلالك، فسوف تجد النجاح، ولكن شكك الوحيد في بحثك يمكن أن يجعلك تواجه السقوط.
كما أن الأسهم التي كانت تعطي أرباحًا أعلى في الماضي قد لا تمنحك نفس العائد في المستقبل.
"في التداول عليك أن تكون دفاعيًا وعدوانيًا في نفس الوقت. إذا لم تكن عدوانيًا، فلن تكسب المال، وإذا لم تكن دفاعيًا، فلن تحتفظ بالمال.
يريد راي منك أن تعلم أنه عندما تستثمر في أحد الأسهم، تأكد من التحقق من تقدم الشركة بشكل متكرر. وبهذه الطريقة، إذا كانت الشركة تمضي قدمًا في الموعد المحدد، فستعرف أن بحثك كان صحيحًا. ولكن إذا كانت الشركة تعاني من مشاكل، فيمكنك أن تأخذ استثمارك إلى مكان آخر. إن النظرة الاستباقية لمجالات الاستثمار الخاصة بك هي المفتاح لكي تصبح مستثمرًا ناجحًا.
وتلخيصا
لذا، من رحلة راي داليو الاستثمارية، إليك النقاط الرئيسية:
- حدد المبادئ، واتبعها حتى النهاية، ولا تغمرك أبدًا أبحاث رائعة ليست من نصيبك.
- تعلم من أخطائك للقيام بالاستثمار الصحيح.
- لا تختر أبدًا طريقًا رتيبًا، بل طريقًا به العديد من المفاجآت، ولكنه مقنع ومربح.
- ابحث عن اهتماماتك واصنع أصولك.
- كن تحليليًا، وتعلم من أخطائك. لا بأس أن ترتكب الأخطاء، لتجد النجاح.
- لا تتعجل أبدًا في اتخاذ القرارات وقت الأزمات، خاصة في سوق الأوراق المالية.
- تذكر أن نجاحك وسقوطك مؤقت.
أنصحك بتكرار دروس الاستثمار هذه من Ray Dalio في ممارستك اليومية وتصبح مستثمرًا ناجحًا في سوق الأوراق المالية.
أنا أؤمن بمشاركة المعرفة التي يجب أن يعرفها المجتمع حول الاستثمار في سوق الأوراق المالية. إذا كانت لديك أي شكوك حول فلسفة Ray Dalio الاستثمارية، فلا تتردد في طرحها، وسيسعدني إزالة شكوكك ومساعدتك في بناء حياتك المهنية كمستثمر.
سعيد الاستثمار!
اترك تعليق