"Finans ve yatırım kitapları okumak istiyorum ama günlük işim beyin gücümün çoğunu alıyor."
"Dostum, keşke o Peter Lynch kitabını okuyabilseydim ama masamdaki Dan Brown çok daha çekici görünüyor."
Kendinizi bu cümleleri sık sık söylerken buluyor musunuz?
Finans kitapları mı okumak istiyorsunuz, ancak bunlar sizin için çok hantal veya zaman alıcı mı?
Merak etme; seni koruduk.
Ne kadar ödüllendirici olurlarsa olsunlar, finans kitaplarının sıkıcı bir iş gibi göründüğünü anlıyoruz.
Bu nedenle, zamandan ve emekten tasarruf etmenize yardımcı olacak bir dizi küratörlüğünü yaptık –
Finans Vedaları 5 dakika veya daha kısa sürede özetlenir.
……………………………………………………………………………………………………… ..
Şu anda 'Akıllı yatırımcı'yı ikinci kez okuyorum ve söylemeliyim ki, bu kitap ne büyük bir altın madeni!
“Yatırım İncili” olarak popüler hale getirilen bu kitap, sağlam bir entelektüel çerçeve sağlar. Yatırımın olabileceği roller coaster yolculuğunda yatırımcılara duygularını kontrol altında tutmaları için rehberlik eder.
Kitap ilk olarak 1949'da değer yatırımının babası olarak bilinen Benjamin Graham tarafından yayınlandı ve aşağıdaki gibi uygulayıcılar tarafından geniş çapta kabul gördü. Warren Buffett on yıllar boyunca. Aslında, Graham ve öğretileri olmasaydı, Warren Buffett muhtemelen dünyanın gördüğü en büyük yatırımcılardan biri olmazdı.
İşte acelesi olan insanlar için özetlenen “Akıllı Yatırımcı”.
Graham'ın akıllı bir yatırımcı olarak gösterişli bir finans derecesine veya yüksek IQ'ya sahip birini kastettiğini düşünüyorsanız, işte size iyi haber. O değil.
Başarılı bir yatırımcı olmak için gereken tek şey, bir şirketin mali tabloları, aklın varlığı ve piyasanın gürültüsünden ziyade kendi değerlendirmenize güvenmenin sağlam bir zihniyeti.
Şimdi, Graham her yatırımcının kendileri için en iyisini bildiğini savunurken, yatırımcılara yolculuklarında onlara yardımcı olmak için bir çerçeve veya düşünce süreci sağlıyor.
İşte kitaptan en sevdiğim çıkarımlardan bazıları:
1. Yatırım mı yapıyorsunuz yoksa spekülasyon mu yapıyorsunuz?
Önce temel bilgileri yoldan çıkaralım.
Bir “çabuk zengin olma” planı arıyorsanız veya piyasayı zamanlama ve ticaret size adrenalin veriyorsa, belki de bu kitabı atlamanız gerekir.
Akıllı bir yatırımcı, çılgın kârlar elde etmekle ilgili değildir; sizi doğru fiyata doğru yatırımları yapmak için karar verme yeteneğiyle donatan sağlam bir zihinsel çerçeve geliştirmekle ilgilidir.
Akıllı bir yatırımcı olmanın ilk adımı, yatırımcının ne olduğunu anlamaktır. Graham'a göre, şu durumlarda bir yatırımcısınız:
- Şirketin kapsamlı ve ayrıntılı bir analizini yaparsınız ve uzun vadeli bir oryantasyona sahip olursunuz.
- Prensip güvenliğiniz tehlikeye atılmaz
- ortalama getiri elde etme potansiyeli var
- Çeşitlendirmeyi anlıyorsun
- hızlı kar peşinde koşmazsınız ve onlardan güvenli ve istikrarlı getiriler beklemezsiniz. portföyün.
Yukarıdaki kriterleri karşılamayan faaliyetler, doğası gereği spekülatiftir. Ve bu kitap, spekülasyona girmeden daha iyi durumda olacağınızı gösteren sayısız örnek içeriyor.
2. Temel bilgilere bağlı kalın
Akıllı bir yatırımcı, bir sonraki çoklu torbacıyı tahmin edebilecek biri değildir.
Aksine, akıllı yatırım, bir işletmenin dikkatli bir şekilde incelenmesini, gelişimini ve yönetimini içeren iyi düşünülmüş bir süreçtir. Akıllı bir yatırımcı şunları yapabilmelidir:
- Hisse senedi fiyatını gerçek değerinden ayırın: Yatırımcılar asla hissenin değerinden daha yüksek bir fiyat ödememelidir. Değer yatırımı tespit etmeyi içerir değersiz hisse senetleri bir şirketin kazançlarını, varlıklarını, temettülerini ve yönetimini analiz ederek. "İndirimli satın almak ve eşit veya primli satış yapmak" mantradır.
- Riskleri azaltacak şekilde çeşitlendirin: Çeşitlendirme sıkıcı olabilir, ancak bu konuda Graham'a güvenin ve sıkıcı bir yatırımcı olun. Değişken piyasada size iyi bir güvenlik payı (okuyun: hataya yer var) sağlar. Temel olarak, portföyünüzdeki her hisse senedi ile muhtemelen yanlış gidemezsiniz. Bazı kazananlar ve bazı kaybedenler elde edebilirsiniz, ancak sonunda yeşil olacaksınız.
- Kendilerini Bay Market'in sürekli değişen görüşlerinden ayırın: Graham, piyasayı tahmin edilemez ve her saniye ruh hali değişimleri yaşayan bir kişi olarak tanımlar. Yatırım yapmak entelektüel bir egzersizden daha az ve daha çok duygusal bir egzersizdir. Graham, yatırımcılara öz farkındalık geliştirmelerini, gerçekçi beklentileri korumalarını ve araştırmaya dayalı analizlerini değişen piyasa duygularından ayırmalarını tavsiye ediyor.
3. Atlamadan önce yatırım tarzınızı tanımlayın
Nabzınız piyasanın tepkisiyle uyumlu çalışıyorsa, fazla zaman ve çaba gerektirmeyen bir otopilot portföyüne sahip olmak için daha uygun olursunuz.
Bu, piyasaların çılgınlığından neredeyse “çileci bir kopuş” gerektirir.
Savunma yatırımcıları için şunları öneriyor:
- Bir savunma portföyü, uygun oranda hisse senedi ve tahvile sahip olmalıdır.
- Belirli bir sektöre aşırı maruz kalmadan 10-30 hisse senedi ile yeterince çeşitlendirilmiş bir portföy.
- Büyük, önde gelen ve muhafazakar bir şekilde finanse edilen şirketler, savunma yatırımcıları için güvenli bir bahistir.
- Uzun bir sürekli kayıt temettü en az 20 yıl öncesine uzanıyor.
- Son 10 yılda kazanç açığı yok
- Kazanç artışı son 33 yılda %10'ten fazla olmalıdır.
- Varlıklar ve kazançlar için fazla ödeme yapılması önerilmez. Piyasa fiyatları net varlık değerinin (varlıklar – yükümlülükler) 1.5 katından az olan ve PE değeri 20'den fazla olmayan şirketlere bağlı kalın.
Yatırım yapmak endeks fonu yukarıda belirtilen yaklaşımı takip etmek için gereken tüm zaman ve çabadan tasarruf etmek için alternatif bir çözümdür. Endeks fonları, bu kriterleri az ya da çok yerine getiren şirketlerden oluşur.
Öte yandan, sürekli araştırma yapan biriyseniz, dinamik bir hisse senedi, tahvil ve tahvil portföyü seçin ve izleyin. yatırım fonları, sen girişimci bir yatırımcısın. Bu fiziksel ve zihinsel olarak zorlayıcıdır.
Girişimci yatırımcılar için Graham, agresif bir portföy önermektedir. Bu, çok çalışma, sabır ve D-street fikirlerinden etkilenmeme yeteneği gerektirir. Temel ilkeler bu durumda hala geçerlidir.
Bununla birlikte, agresif bir yatırımcı, şirkete ve şirketin değerlemesine bağlı olarak gereksinimleri değiştirme esnekliğine sahiptir.
Örneğin, bir yatırımcı, şirkete daha yüksek bir değerde değer veriyorsa ve şirket hakkında çok şey düşünüyorsa, varlıklar için fazla ödeme yapmaya istekli olabilir.
4. Mali Disiplin 101
Tutarlılık kraldır.
Tüm paranızı bir kerede portföyünüze koyamazsınız ve değerin asla düşmemesini bekleyemezsiniz. Gerçekleşmesi kaçınılmazdır.
Neden?
Unutmayın, Bay Market her zaman rasyonel değildir ve neredeyse her zaman kafası karışır.
Buna formül yatırımı adını veren Graham, dolar-maliyet ortalaması adı verilen bir sistemin benimsenmesini tavsiye ediyor. Her ay/üç ayda bir gelirinizin %x'ini ayırın ve portföy hissenize yatırın.
Bu, piyasanın değişen ruh hallerine uyum sağlamanıza olanak tanır. Bu, yatırım maliyetinizi düşürerek ve böylece sürecin potansiyel getirisini artırarak riskinizi azaltır. Bu, savunmacı bir yatırımcı için mükemmeldir.
Agresif bir yatırımcı, makro ortamı araştırarak ve piyasa çöktüğünde ve herkes “SAT!” Diye bağırdığında daha fazla yatırım yaparak bu yaklaşımı biraz daha ileri götürür. böylece maliyetini düşürür.
Düşünüyorsanız Akıllı Yatırımcı kesinlikle okumaya değer. Ancak zaman bulana kadar, umarım bu makale işinize yarar!
Benjamin Graham'dan daha fazlası: Ben Graham, Olasılıklara Yatırım Yapma, Spekülasyon Yapma ve Düşünme Üzerine
Yorum bırak